التحليل الأساسي في تداول الفوركس والأسهم

اقرأ المقالة على موقع FBS الالكتروني

لندرس ماهية التحليل الأساسي للفوركس وكيف يمكننا استخدامه في تداول الأسهم وأزواج العملات. سننتقل إلى أساسيات التحليل الأساسي لبعض التقنيات المتقدمة، كُن مستعداً لتطوير مستواك!

ما هو التحليل الأساسي؟

قبل الخوض في عناصره الأساسية، لنقُم بتعريف التحليل الأساسي. التحليل الأساسي هو دراسة للعوامل الأساسية التي تحرك السوق. يعتمد هذا النوع من التحليل على البيانات الاقتصادية والأحداث الإخبارية وتقارير الأرباح.

أنواع التحليل الأساسي

بصفتك متداولاً، قد يصادفك مصطلحَي التحليل الأساسي “النوعي” و“الكمي”. لنشرحها لك بعبارات بسيطة.

التحليل الأساسي النوعي

التحليل الأساسي النوعي هو نوع من التحليل الذي يفحص البيانات غير الرقمية مثل إدارة الشركة وترندات القطاع وعوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على إمكانات نمو الشركة. يتضمن هذا النوع من التحليل البحث في جودة منتجات الشركة وخدماتها، وتحليل سلوك المستهلك وتفضيلاته، وتقييم سمعة العلامة التجارية للشركة.

من الأمثلة على ذلك النظر إلى فريق إدارة الشركة وخبرتهم وسجلهم الحافل. قد يقوم المتداول بتحليل الشركة لمعرفة ما إذا كان لدى مديريها تاريخ من المشاريع التجارية الناجحة أو إذا كان لديهم أي علامات تحذيرية، مثل تاريخ من حالات الإفلاس أو المشاكل القانونية. سيكون هذا التحليل نوعياً لأنه يتضمن حكماً شخصياً بدلاً من بيانات موضوعية.

التحليل الأساسي الكمي

من ناحية أخرى، يتضمن التحليل الأساسي الكمي تحليل البيانات الرقمية مثل البيانات المالية والميزانية العمومية وبيانات الدخل لتحديد الصحة المالية للشركة. يتضمن هذا النوع من التحليل تقييم إيرادات الشركة وأرباحها وتدفقها النقدي والمقاييس المالية الأخرى لتحديد قيمتها الجوهرية.

من الأمثلة على ذلك استخدام البيانات المالية للشركة، مثل ميزانيتها العمومية أو بيان الدخل، وتحليلها. يحدّد نمو إيرادات الشركة، أو هوامش الربح، أو مستويات الديون، أو المقاييس المالية الأخرى ما إذا كانت الشركة مقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية أو مبالغ فيها.

بشكل عام، يعدّ كلا النوعين من التحليل مهمّين للمتداولين والمستثمرين. لا يمكنك الاعتماد ببساطة على فريق إداري من المحترفين دون القيام بأي تحليل مالي موضوعي. على العكس من ذلك، لن يكفي النظر إلى الأرقام فقط دون التمعّن بالفريق الذي يقف خلف هذه الأرقام.

عوامل التحليل الأساسي

هناك العديد من العوامل المختلفة التي يمكن للمتداولين استخدامها في تحليلهم الأساسي، اعتماداً على ما إذا كانوا يقومون بتحليل الأسهم أو أزواج العملات. فيما يلي بعض أهم العوامل التي يجب مراعاتها:

• البيانات الاقتصادية: تتضمن بيانات مثل معدلات التضخم ونمو الناتج المحلي الإجمالي وأرقام التوظيف، والتي يمكن أن توفر نظرة ثاقبة على الصحة العامة للاقتصاد.
• تشمل الأحداث الإخبارية إعلانات البنوك المركزية والتطورات الجيوسياسية وغيرها من الأخبار التي يمكن أن تؤثر على الأسواق المالية.
• تقارير الأرباح: بالنسبة لمتداولي الأسهم، يمكن أن تكون تقارير الأرباح عاملاً رئيسياً في التحليل الأساسي، لأنها توفر نظرة ثاقبة على الصحة المالية للشركة والتوقعات. لا يوجد في سوق الفوركس تقارير أرباح.
• ترندات القطاع: قد ينظر المتداولون أيضاً إلى ترندات أوسع داخل صناعة معينة، مثل التحولات في سلوك المستهلك أو التطورات التكنولوجية، لفهم الحركات القادمة في أي أداة بشكل أفضل.
• التطورات السياسية: العوامل السياسية، مثل التغييرات في سياسة الحكومة أو التحولات التنظيمية، ويمكن أن تؤثر أيضاً على الأسواق المالية ويجب أخذها في الاعتبار في التحليل الأساسي. تعدّ الحروب التجارية والتوترات الجيوسياسية وغيرها من الأحداث جزءاً من التغييرات السياسية وعادة ما يكون لها تأثير كبير على السعر.

تحليلات الفوركس الأساسية

عندما يتداول أحدهم الفوركس، فإنه يأخذ في الاعتبار ديناميكيات المؤشرات الاقتصادية مثل التضخم وأسعار الفائدة ومبيعات التجزئة وبيانات الوظائف وما إلى ذلك. يتم جمع كل هذه التقارير الاقتصادية في التقويم الاقتصادي. تشمل الأحداث الإخبارية إعلانات محافظي البنوك المركزية؛ مناقشات القضايا المشتركة بين البلدان، على سبيل المثال، خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي؛ استبدال أعضاء الحكومة، وتغييرات السياسة النقدية، وغيرها. بينما يمكنك التنبؤ ببعض الأخبار، فلن ينجح ذلك كل مرة – في هذه الحالة، يتعين على المتداولين التكيف مع الوضع الجديد.

كيف تتداول على الأخبار؟

تتمثل أحد تحديات التحليل الأساسي في تعلّم كيفية تفسير التغييرات في البيانات الاقتصادية وتصريحات السلطات. سنشرح لك بمزيد من التفاصيل كيف تؤثر التغييرات في البيانات الاقتصادية على أسعار صرف العملات في الدرس التالي. تذكّر القاعدة الأساسية أدناه.

• سترتفع العملة المحلية إذا تحسنت البيانات الاقتصادية للبلد وفاقت التوقعات.
• والعكس صحيح، إذا جاءت البيانات الاقتصادية للدولة أسوأ من المتوقع، فسوف تنخفض العملة المحلية.

أثناء تداول أزواج العملات التي تشارك فيها عملتان، تستخدم التحليل الأساسي لمقارنة اقتصادات هذه البلدان. سترتفع العملة الأقوى مقابل العملة الأخرى.

أدوات تحليل الفوركس الأساسية

المفكرة الاقتصادية، والمعروفة أيضاً باسم التقويم الاقتصادي للفوركس، هو أداة تسمح للمتداولين بإجراء التحليل الأساسي للأسواق المالية بناءاً على الأخبار الاقتصادية. هذا يعني – أنك ستتمكن من رؤية أحداث الاقتصاد الكلي التي تحرك السوق وتتخذ قرارات تداول الفوركس بناءاً على البيانات.

إنها أهم أداة تحليل أساسي للفوركس يمكنك استخدامها يومياً في تداولك. اطلع على التقويم الاقتصادي لمعرفة مستقبل السوق وكيفية تداول الأخبار في الفوركس.

أما الأداة الأخرى الرائعة للتحليل الأساسي هي مقياس قوة العملة. يقارن مقياس قوة العملة كل تقاطع بين العملات الرئيسية (الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني واليورو والفرنك السويسري والين الياباني والدولار الكندي والدولار النيوزيلندي والدولار الأسترالي) ويأتي بقوة عملة نسبية.

تعمل كمؤشر اقتصادي مهم يوفر نظرة ثاقبة للصحة المالية للبلد واستقراره الاقتصادي. تستخدم البنوك هذه البيانات لاتخاذ قرارات بشأن السياسة النقدية. يمكنك الاطلاع على مقالتنا حول قوة العملة.

التحليل الأساسي للأسهم

عندما تتداول الأسهم، فإنك تبني توقعاتك على تقارير الأرباح، والتي تكشف عن أداء الشركة في الربع السابق. هناك أربعة مواسم أرباح في السنة، يستمر كل منها لعدة أسابيع. يتم إصدار الأرباح خلال الشهر الذي يلي ربع السنة (يناير وأبريل ويوليو وأكتوبر). هذا هو الوقت الذي يجب عليك فيه التحقق من تقويم الأرباح لمعرفة وقت التداول.

تمثل إصدارات الأرباح فرصة مثالية للتنويع من العملات إلى الأسهم والاستفادة من تحركات الأسعار الكبيرة التي ستحدث قبل ذلك، وخلال اليوم، وبعد إصدار الأرباح. يمكن أن يقفز السعر أو ينخفض بعشرات بالمائة بعد هذه الإصدارات حتى يتمكن المتداولون من الاستفادة بسرعة من التحليل الأساسي لسوق الأسهم.

كيف تتداول على تقارير الأرباح؟

• إذا أظهر التقرير المالي (الربع سنوي أو السنوي) زيادة أرباح الشركة أو مبيعاتها، فإنها تجذب اهتمام المستثمرين. يرتفع الطلب على أسهم الشركة كما يرتفع سعرها أيضاً.
• إذا أعلنت الشركة أن أرباحها قد تراجعت، تنخفض قيمة أسهمها نتيجة لتلك الأخبار.

الخبر السار لمتداولي FBS هو أنه بإمكانهم تداول الأسهم والقيام بصفقات البيع والشراء. وبالتالي، لدى المتداولين الفرصة لتحقيق الأرباح في كلا الحالتين.

أهمية التحليل الأساسي

يعدّ التحليل الأساسي أداة أساسية للمتداولين والمستثمرين لتقييم القيمة الجوهرية للأصل. حيث يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء الأوراق المالية أو الاحتفاظ بها أو بيعها من خلال تحليل العوامل الأساسية التي تحرّك السوق. فيما يلي بعض الأسباب الرئيسية لأهمية التحليل الأساسي:

• فهم الوضع المالي لشركة أو لبلد بأكمله لتحديد الأسهم أو العملة التي تستحق العناء أو العكس.
• تحديد ترندات السوق والمشاركة فيها. الترند دائماً حليفك، لذلك يمكنك الاستمتاع بتأرجح كبير في الأسعار وإجراء صفقة رائعة من خلال تحديده بنجاح.
• لن تمنحك استراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل المال على الفور ولكنها ستجلب لك المزيد من المال بمرور الوقت.

أمثلة التحليل الأساسي

يمكن للمتداول إجراء تحليل أساسي، بما في ذلك معدلات التضخم وبيانات التوظيف وقرارات سعر الفائدة للبنك المركزي وأرصدة التداول. من خلال تحليل هذه العوامل، يمكن للمتداول أن يفهم الظروف الاقتصادية الأساسية التي تؤثر على العملات بشكل أفضل.

على سبيل المثال، انخفض زوج EURUSD بعد البيانات الإيجابية للاقتصاد الأمريكي، كما في الشكل أدناه. من خلال تحليل البيانات الأساسية، يمكنك التنبؤ بكيفية تأثير الإصدارات الجديدة على السعر والاستعداد للحركة.

الخلاصة

هناك آلاف العوامل التي تؤثر على أسعار الصرف، الكثير من العوامل التي قد تسبب لك الإرهاق إذا أردت تحليلها جميعا في وقت واحد. لكن لا تقلق! نحن حاضرون دائماً لمساعدتك. نأمل أنّك ستتمكن بمساعدة برنامجنا التعليمي من تعلّم كل ما تحتاج إليه عن تحليلات الفوركس الأساسية بسهولة كبيرة. حسناً، لن نزعجك مجدداً بحديث لا طائل منه. هيا بنا إلى العمل.

لقد أخبرناك الحقيقة: هناك العديد من المؤشرات الاقتصادية التي قد تؤثر على سعر العملة. لحسن الحظ، يمكن اختصارها إلى مجموعة من المؤشرات الرئيسية (وهي ما يطلق عليها اسم“محركات السوق”). وبغرض التبسيط، قررنا تقسيمها إلى أربع مجموعات. ألقِ نظرة عليها في الدرس التالي، العوامل الأساسية.

تعلّم التحليل الأساسي مع FBS!

ابدأ التداول