ارتباط السوق: نصائح ورؤى
ما أهمية ارتباط السوق؟
الارتباط هو مقياس إحصائي يحدد كيفية تحرك الأصول المرتبطة ببعضها البعض. يمكن استخدامه للأوراق المالية الفردية، مثل الأسهم، أو الارتباط العام بالسوق، مثل فئات الأصول أو الأسواق الواسعة.
يتم قياس الارتباط على مقياس من -1 إلى +1. يعني الرقم +1 أن هناك ارتباط إيجابي تام، و -1 هو ارتباط سلبي تام.
يعني الارتباط الإيجابي أن تتحرك الأصول في نفس الاتجاه. بينما يعني الارتباط السلبي أن تتحرك الأصول في اتجاهين متعاكسين.
وغالباً ما يُستخدم الارتباط في إدارة المحفظة لقياس مقدار التنويع بين الأصول. لكننا سنناقش اليوم كيفية تضمين الارتباط في استراتيجية التداول الخاصة بك.
أنواع الارتباط الأكثر شيوعاً
السلع – العملات (USD/CAD & XBR/USD)
تؤثر أسعار النفط على قيمة العملات في الدول المنتجة.
على سبيل المثال، تمتلك كندا، أحد أكبر الاقتصادات في العالم، احتياطيات نفطية كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، فإنها تصدر معظم نفطها إلى الولايات المتحدة.
صناعة النفط الكندية واسعة جداً لدرجة أنها تؤثر على الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، والسياسة، وكل ثروة كندا. بالإضافة إلى ذلك، يعمل جزء كبير من السكان في كل من شركات التعدين والتكرير، وبالتالي فإن القوة الاقتصادية تعتمد على صناعة النفط.
الزوج المركزي للدولار الكندي في الفوركس هو USD/CAD. وبالتالي، فإن الارتباط المباشر بين النفط والدولار الكندي له تأثير معاكس على زوج USD/CAD. لذلك، يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى انخفاض زوج USD/CAD. ويؤدي انخفاض أسعار النفط إلى ارتفاع زوج USD/CAD.
ارتباط زوج CAD/USD مع زوج XBR/USD
لنلقِ نظرة على بعض الارتباطات الواسعة الانتشار بين السلع وأزواج العملات.
الذهب للأعلى، والدولار الأمريكي للأسفل. الأزمات الاقتصادية تجعل المستثمرين يحولون دولاراتهم إلى ذهب.
الذهب للأعلى، وزوج AUD/USD للأعلى. أستراليا هي ثالث أكبر مورد للذهب في العالم، لذا فإن الدولار الأسترالي مرتبط بالطلب على الذهب.
الذهب للأعلى، وزوج NZD/USD للأعلى. نيوزيلندا تنتج الكثير من الذهب أيضاً.
الذهب للأعلى، وزوج USD/CAD للأسفل. كندا هي خامس أكبر مورد للذهب في العالم. لذلك، يتحرك زوج USD/CAD للأسفل إذا ارتفعت أسعار الذهب.
الذهب للأعلى، وزوج EUR/USD للأعلى. يعتبر الذهب واليورو نقيض للدولار. لذلك، غالباً ما تؤدي الزيادة في سعر الذهب إلى ارتفاع في سعر زوج EUR/USD.
النفط للأعلى، وزوج USD/RUB للأسفل. روسيا هي واحدة من أكبر منتجي النفط في العالم. إذا أصبحت كلفة النفط أكثر، ينخفض الزوج.
أصول المخاطرة (US500 & Bitcoin)
هناك نوعان رئيسيان من الأصول – أصول المخاطرة والملاذات الآمنة. يختار المستثمرون النوع حسب الوضع الاقتصادي العالمي. إذا كان الوضع غير مستقر، فإنهم يفضلون التحوط برأس مالهم بالدولار الأمريكي أو الين الياباني أو المعادن.
من ناحية أخرى، يفضل المستثمرون تحويل رؤوس أموالهم إلى الأصول عالية المخاطر مثل الأسهم أو العملات الرقمية في حال نمو الاقتصاد العالمي. لهذا السبب، ترتبط أصول المخاطرة ارتباط وثيق ببعضها البعض، ويمكنك استخدامها في استراتيجية التداول الخاصة بك.
على سبيل المثال، يرتبط مؤشر S&P500 يرمز له بـ (US500) بقوة بعملة البيتكوين. المرة الوحيدة التي انخفض فيها الارتباط بين هذين الأصلين إلى ما دون الصفر كانت بعد أن حظرت الصين تداول العملات الرقمية وتعدينها. يمكن للمتداولين استخدام هذه الميزة للتنبؤ بالحركة التالية لـUS500 من خلال النظر إلى مخطط بيتكوين والعكس صحيح.
ارتباط US500 و البيتكوين
سوق الأسهم & العملة الوطنية
إذا كان أداء سوق الأوراق المالية في دولة ما أفضل من أداء سوق دولة أخرى، فإن رأس المال من الدولة الأولى سوف يتدفق إلى الدولة الثانية. وستؤثر هذه الحقيقة على الفور على كلا العملتين الوطنيتين. تدفق الاستثمارات يقوي النقد الأجنبي.
ومع ذلك، هناك استثناءان: أسواق الأسهم الأمريكية واليابانية. يعتبر المستثمرون الدولار الأمريكي والين الياباني بمثابة أصول ملاذ آمن عادةً ويستثمرون فيها خلال المواقف غير المستقرة في السوق العالمية. لذلك، خلال فترات الاستقرار الاقتصادي، يفضل المستثمرون بيع الدولار الأمريكي والين الياباني وتحويل رؤوس أموالهم إلى الأصول عالية المخاطر. من ناحية أخرى، يتخلص الجميع من الأصول الخطرة ويعودون إلى الملاذ الآمن خلال فترات تزايد المخاوف أو بعد ظهور ’البجعة السوداء‘.
على سبيل المثال، لنلقِ نظرة على انخفاض مارس 2020. كما ترى، عندما انخفض مؤشر US500، وصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى نقطة له منذ عام 2018. وحدث ذلك لأن المستثمرين قاموا بتحويل جميع أموالهم من الأسهم والعملات الرقمية إلى الدولار الأمريكي.
كيف تستخدم الارتباط في التداول؟
- ينبغي على المتداول تنويع استراتيجية تداوله مستخدماً أدوات التداول المختلفة ذات الارتباط الضعيف (يساوي الصفر). إذا قام المتداول بفتح العديد من الصفقات باستخدام أدوات عالية الارتباط، فقد يكلف الخطأ الكثير.
- يمكن للمتداول البحث عن إشارات وأنماط على الرسم البياني لأداة ما للتنبؤ بحركة أداة أخرى ذات ارتباط إيجابي أو سلبي مرتفع. على سبيل المثال، يريد المتداول فتح صفقة تداول لزوج USD/CAD. يمكنه /يمكنها تحليل مخطط XBR/USD. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمتداول البحث عن أية أخبار نفطية أساسية، تساعدك في تحديد الاتجاهات المستقبلية لزوج USD/CAD.
- يمكن أن يكون هناك تأخر في الحركات بين الأصول ذات الارتباط الإيجابي أو السلبي العالي. على سبيل المثال، يتحرك البيتكوين أحياناً قبل US500. يمكن للمتداول استخدام هذه التأخيرات وفتح الصفقات الأكثر ربحية.