วิธีการเทรดทองคำ

ปัจจัยหลัก ได้แก่

1. ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
   ทองคำมีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นเมื่อดอลลาร์แข็งค่า ทองคำก็มักจะปรับตัวลง และในทำนองกลับกัน

2. อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง
   การลดลงของอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง (อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลบด้วยอัตราเงินเฟ้อ) จะเพิ่มความน่าดึงดูดของทองคำ ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงจะทำให้ทองคำมีความน่าสนใจน้อยลง

3. เงินเฟ้อและนโยบายการเงิน
   เงินเฟ้อสูงและนโยบายธนาคารกลางที่ผ่อนปรนมักสนับสนุนทองคำในฐานะเครื่องป้องกันความเสี่ยง ส่วนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างดุดันมักสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ

4. ความต้องการของธนาคารกลาง
   การซื้อหรือขายทองคำโดยธนาคารกลางจะส่งผลโดยตรงต่อความต้องการโลกและแนวโน้มราคาในระยะยาว

5. ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์และวิกฤตการณ์
   สงคราม การคว่ำบาตร การโจมตีของผู้ก่อการร้าย หรือความไม่แน่นอนทางการเมืองทั่วโลก ต่างผลักดันให้นักลงทุนหันไปสู่ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

6. ความรู้สึกต่อความเสี่ยงของตลาด
   เมื่อความกลัวยึดครองตลาด ผ่านการเทขายหุ้น ปัญหาด้านการธนาคาร หรือภาวะเศรษฐกิจถดถอย นักลงทุนมักโยกย้ายเงินไปลงทุนในทองคำ

7. ข่าวสาร
   เหตุการณ์สำคัญอย่างเช่น การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) และการตัดสินใจของคณะกรรมการนโยบายการเงินสหรัฐ (FOMC) สามารถทำให้ทองคำเกิดการปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงในระยะสั้น

การทำความเข้าใจปัจจัยขับเคลื่อนเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์เลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสม: ไม่ว่าจะเป็นการตอบสนองต่อข่าวสาร การเทรดตามความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ หรือการติดตามรูปแบบตามฤดูกาล

การตั้งค่าทางเทคนิคสำหรับการเทรดทองคำ

ก่อนจะเลือกใช้กลยุทธ์ใด ๆ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจวิธีที่เทรดเดอร์ใช้กราฟวิเคราะห์พฤติกรรมของทองคำ โดยการตั้งค่าเครื่องมือทางเทคนิคถือเป็นพื้นฐานในการกำหนดจังหวะเข้าซื้อ-ขาย

แนวรับและแนวต้าน

ให้จับตาระดับแนวรับและแนวต้านอย่างใกล้ชิด โดยใช้กรอบเวลาที่หลากหลายในการระบุระดับสำคัญตามกลยุทธ์ของคุณ รวมถึงตัวเลขจิตวิทยาสำคัญ ๆ อย่าง 3900 และ 4000 ก็ควรติดตามเป็นพิเศษ

ตัวบ่งชี้

เครื่องมือเช่น Moving Average, RSI และ MACD จะช่วยวัดโมเมนตัมและระบุความเป็นไปได้ที่จะเกิดการกลับตัว การที่เส้น MACD ตัดขึ้น และ RSI อยู่ในโซนขายมากเกินไป นั่นอาจเป็นสัญญาณเบื้องต้นว่าแรงซื้อกำลังจะกลับมา

รูปแบบแท่งเทียน

รูปแบบต่าง ๆ เช่น Hammer หรือ Inside Bar ที่ปรากฏใกล้แนวรับ-แนวต้านสำคัญ อาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนของอารมณ์ตลาด สิ่งนี้จะช่วยกำหนดจังหวะการเข้าซื้อ-ขายได้แม่นยำมากขึ้น

พวกเขาจะรวมข้อมูลหลายประเภทเข้าด้วยกัน ไม่ว่าจะเป็นสัญญาณทางเทคนิค ทิศทางของดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และนโยบายของธนาคารกลาง เพื่อให้เห็นภาพรวมที่ชัดเจนก่อนตัดสินใจเข้าซื้อขาย

ภาพรวมผู้เล่นในตลาด

การซื้อขายทองคำมีผู้เล่นหลากหลายกลุ่ม ซึ่งแต่ละกลุ่มจะส่งผลต่อตลาดในรูปแบบที่ต่างกัน การทำความเข้าใจว่าพวกเขาคือใครและทำอะไรบ้าง จะช่วยให้คุณเห็นว่าทำไมทองคำถึงเคลื่อนไหวในแบบที่เห็น

ธนาคารกลาง

ธนาคารกลางเก็บทองคำเป็นส่วนหนึ่งของทุนสำรองระหว่างประเทศ การเพิ่มพูนทุนสำรองทองคำมักส่งผลบวกต่อราคา ในทางกลับกันการขายอาจทำให้ราคาร่วงได้ การกระทำของพวกเขามักส่งผลต่อแนวโน้มระยะยาวมากกว่าการเคลื่อนไหวระยะสั้น

ผู้ป้องกันความเสี่ยง

ผู้ผลิต บริษัททำเหมือง และผู้ค้าเครื่องประดับใช้การป้องกันความเสี่ยงเพื่อปกป้องกำไรเมื่อราคาทองคำเปลี่ยนแปลง

บริษัททำเหมืองอาจขายสัญญาฟิวเจอร์สเพื่อล็อคราคาทองคำที่วางว่าจะผลิตในอนาคต การทำเช่นนี้ช่วยให้รู้รายได้ล่วงหน้าแม้ว่าราคาจะตกก็ตาม การซื้อขายแบบนี้อาจก่อให้เกิดแรงขายระยะสั้นได้ แต่เป้าหมายหลักคือการรักษาความมั่นคงของกำไร ไม่ใช่การเก็งกำไรจากความเคลื่อนไหวของราคา

นักเก็งกำไรและเทรดเดอร์

เทรดเดอร์รายย่อย เฮดจ์ฟันด์ และบริษัทลงทุน ต่างซื้อขายทองคำเพื่อหากำไรจากความเคลื่อนไหวของราคา เนื่องจากพวกเขาใช้เงินทุนจำนวนมากและมักซื้อขายตามข่าวสำคัญหรือข้อมูลเศรษฐกิจที่ออกมา กิจกรรมของพวกเขาจึงส่งผลต่อความผันผวนของตลาดได้

กองทุน ETF และสถาบันการเงิน

กองทุน ETF ถือทองคำจริงเพื่อค้ำประกันหุ้นของกองทุน เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นกองทุนเหล่านี้ กองทุนจะต้องเพิ่มปริมาณทองคำในครอบครอง ส่งผลให้ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน เมื่อนักลงทุนขายหุ้นกองทุน ทองคำบางส่วนจะถูกปล่อยออกมา ซึ่งอาจกดดันให้ราคาลดลง กระแสเงินจากสถาบันขนาดใหญ่เช่นนี้สามารถสร้างความเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีนัยสำคัญเมื่อความเชื่อมั่นในตลาดเปลี่ยนไป

ตราสารการซื้อขายทองคำ

มีหลายวิธีที่คุณสามารถใช้เทรดทองคำได้ โดยแต่ละตราสารจะมีลักษณะเฉพาะ ค่าใช้จ่าย และความเสี่ยงเป็นของตัวเอง บางครั้งเทรดเดอร์อาจใช้หลายวิธีร่วมกัน เช่น ใช้ตลาดสปอตทองคำสำหรับการเทรดระยะสั้น และใช้ ETF หรือหุ้นเหมืองแร่สำหรับการลงทุนในระยะยาว

สปอตทองคำ (XAUUSD)

นี่คือวิธีเทรดทองคำที่ตรงที่สุด โดยคุณจะซื้อหรือขายทองคำเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (XAUUSD) ตามราคาตลาดปัจจุบัน

• มีสเปรดต่ำและสภาพคล่องสูง

• สามารถเทรดด้วยมาร์จิ้นได้

• ไม่มีวันหมดอายุ สามารถถือสถานะได้ตราบเท่าที่มาร์จิ้นยังพอใช้

• ข้อเสีย: ราคามีความผันผวนสูงในช่วงที่ตลาดหรือข่าวสำคัญเคลื่อนไหว และอาจเกิดช่องว่างระหว่างราคาระหว่างช่วงเวลาตลาดหนึ่งกับช่วงเวลาตลาดถัดไป

สัญญาฟิวเจอร์สทองคำ

ฟิวเจอร์สทองคำทำให้คุณตกลงราคาทองคำในปัจจุบัน แต่ชำระราคาในอนาคต โดยซื้อขายในตลาดใหญ่เช่น COMEX สัญญาแต่ละฉบับจะครอบคลุมทองคำปริมาณคงที่ (ปกติ 100 ทรอยออนซ์) ที่จะส่งมอบในวันข้างหน้าตามที่กำหนด

• มีสภาพคล่องสูงและมีความโปร่งใส

• สามารถเปิดได้ทั้งสถานะ Long และ Short

• ข้อเสีย: ต้องการเงินทุนสูงกว่าและมีวันหมดอายุ

กองทุน ETF ทองคำ

กองทุนเหล่านี้จะติดตามราคาทองคำและซื้อขายเหมือนหุ้น มันช่วยให้คุณเทรดทองคำโดยไม่ต้องถือครองทองคำจริง นับเป็นทางเลือกแบบง่าย ๆ สำหรับนักลงทุนระยะยาว ตัวอย่างเช่น SPDR Gold Shares (GLD) หรือ iShares Gold Trust (IAU)

• เข้าถึงง่ายผ่านบัญชีซื้อขายหุ้นปกติ

• ไม่ต้องกังวลเรื่องการเก็บรักษาหรือการส่งมอบ

• ข้อเสีย: มีค่าธรรมเนียมจัดการเล็กน้อย และไม่สามารถใช้เลเวอเรจสูงได้เหมือนในตลาดสปอต

หุ้นบริษัททำเหมืองทองคำ

คุณยังสามารถซื้อขายหุ้นของบริษัททำเหมืองทองคำได้อีกด้วย ตัวอย่างเช่น Newmont (NEM) หรือ Agnico Eagle Mines (AEM) หุ้นเหล่านี้มักเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับทองคำ แต่ไม่จำเป็นต้องเป็นไปด้วยอัตราเดียวกัน เนื่องจากผลประกอบการของบริษัท หนี้สิน และต้นทุนการผลิต ล้วนส่งผลต่อราคาหุ้น ทำให้มีความเสี่ยงทางธุรกิจที่ทองคำไม่มี อย่างไรก็ตาม หุ้นเหมืองทองมักให้เลเวอเรจกับราคาทองคำ เนื่องจากเมื่อทองคำขึ้น มูลค่าหุ้นผู้ผลิตมักเพิ่มขึ้นมากกว่า

การเทรดตามข่าว

นอกเหนือจากสถิติทั่วไปแล้ว ทองคำยังได้รับผลกระทบจากปัจจัยทางการเมืองและเศรษฐกิจ ภัยพิบัติระดับโลก การโจมตีของผู้ก่อการร้าย และวิกฤตต่าง ๆ เนื่องจากทองคำมีความเชื่อมโยงอย่างแน่นหนากับตลาดหุ้นและตลาดวัตถุดิบต่าง ๆ

เมื่อมีข่าวสำคัญออกมา ราคาทองคำอาจเคลื่อนไหวในแบบที่คาดเดาไม่ได้ หลังจากการเผยแพร่รายงานสำคัญหรือเหตุการณ์ระดับโลก ราคาอาจแกว่งตัวไปทั้งสองด้านก่อนจะเข้าที่ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมการรอสักพ่อน่าจะเป็นวิธีที่ดีที่สุดก่อนเข้าซื้อขาย เพื่อให้เข้าใจแนวโน้มตลาดได้ชัดเจนขึ้นหลังจากความผันผวนแรก ๆ ลดลง

กลยุทธ์การเทรดด้วยปัจจัยพื้นฐาน: ความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์

เป็นที่รู้กันดีว่าทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐ นั่นหมายความว่าเมื่อทองคำปรับตัวขึ้น ดอลลาร์สหรัฐก็จะปรับตัวลง สัญญาณซื้อทองคำมักหมายถึงสัญญาณขายสำหรับดอลลาร์สหรัฐ และในทำนองกลับกัน สิ่งที่ควรรู้คือสัญญาณหนึ่งอาจปรากฏก่อนอีกสัญญาณเสมอ ซึ่งนี่คือโอกาสทางการซื้อขายที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ควรตรวจสอบการยืนยันสัญญาณเสมอ

การตั้งค่าการเทรดด้วยความสัมพันธ์ระหว่าสินทรัพย์

ต่อไปนี้คือขั้นตอนง่าย ๆ สำหรับการเทรดทองคำโดยอาศัยความสัมพันธ์กับดอลลาร์

1. เปิดกราฟทองคำ (XAUUSD) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) และคู่สกุลเงินดอลลาร์เช่น USDJPY ในกรอบเวลาเดียวกัน เช่น H1

2. ขีดเส้นระดับแนวรับและแนวต้านบนทุกกราฟ จากนั้นให้สังเกตการเบรกเอาต์ หรือจังหวะที่ทองคำและดอลลาร์เคลื่อนไหวสวนทางกัน

3. ตรวจสอบรูปแบบแท่งเทียนเพื่อประเมินทิศทางที่ราคาอาจมุ่งไป สำหรับการเข้าเทรด หาก DXY หรือ USDJPY ทะลุแนวต้านขึ้นไป นั่นมักบ่งบอกถึงความอ่อนแอของทองคำ แต่ถ้าหากทะลุแนวรับลงมา นั่นมักส่งสัญญาณถึงความแข็งแกร่งของทองคำ

4. วาง Stop Loss ไว้หลังจุดสูงสุดหรือต่ำสุดล่าสุด หรือเหนือ/ใต้แนวรับ-แนวต้านที่ชัดเจน

5. กำหนดเป้าหมายกำไรด้วยอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ 1:2 โดยคุณอาจเก็บกำไรบางส่วนเมื่อราคาแตะระดับสำคัญถัดไป

6. ยกเลิกคำสั่งซื้อขายหากทองคำไม่ตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ภายใน 2-3 แท่งเทียน หรือเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวในทิศทางตรงข้าม

นี่คือกลยุทธ์การเทรดทองคำโดยใช้ความสัมพันธ์กับดอลลาร์สหรัฐ:

1. เปิดกราฟราคาทองคำและคู่สกุลเงินของดอลลาร์สหรัฐ (เช่น USD/JPY) พร้อมกันบนแพลตฟอร์มซื้อขาย โดยต้องใช้กรอบเวลาเดียวกันทั้งสองกราฟ (เช่น H1)

2. กำหนดแนวรับ-แนวต้านหลักบนทั้งสองกราฟ แล้วรอให้เกิดเบรกเอาต์ ให้ติดตามรูปแบบแท่งเทียนเพื่อประเมินทิศทางที่ราคาอาจเคลื่อนที่ไป

จากรูปแบบแท่งเทียนขาลงที่ปรากฏบนกราฟ USDJPY กรอบเวลา H1 อาจบ่งชี้ว่าดอลลาร์เริ่มสูญเสียโมเมนตัม ซึ่งอาจส่งผลให้ทองคำมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ควรยืนยันสัญญาณด้วยปัจจัยอื่นเพิ่มเติม เช่น แนวโน้มหลัก ระดับแนวรับ-แนวต้าน หรือสัญญาณจากเครื่องมือวัดโมเมนตัม ก่อนเข้าทำการซื้อขาย

ทองคำมักมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกันกับคู่เงิน AUDUSD เนื่องจากออสเตรเลียเป็นหนึ่งในผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ของโลก ราคาทองคำจึงสามารถส่งผลต่อมูลค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้ เมื่อราคาทองคำสูงขึ้น รายได้จากการส่งออกจะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD ในทางกลับกัน เมื่อทองคำราคาตกลง มูลค่าเงินก็อาจอ่อนค่าตามไปด้วย อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์นี้ไม่ใช่สิ่งคงที่เสมอไป เพราะคู่เงิน AUDUSD ยังได้รับอิทธิพลจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนโลก อัตราดอกเบี้ย และความต้องการสินค้าส่งออกของออสเตรเลียจากจีน นอกจากนี้ นโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ก็มีผลต่อความสัมพันธ์ดังกล่าว เมื่อ RBA ปรับลดอัตราดอกเบี้ย นั่นอาจทำให้ความต้องการ AUD ลดลง แม้ว่าราคาทองคำจะทรงตัวหรือปรับสูงขึ้นก็ตาม จากรูปภาพด้านล่าง เราจะสังเกตเห็นว่าช่วงที่ออสเตรเลียปรับลดอัตราดอกเบี้ยนั้น เกิดขึ้นพร้อม ๆ กับการอ่อนค่าลงของทองคำและ AUD แต่รูปแบบเหล่านี้ไม่ได้ตายตัว เนื่องจากทุกอย่างขึ้นอยู่กับสภาพของตลาดโลกในขณะนั้น

กลยุทธ์การเทรดตามฤดูกาล

ราคาทองคำมักมีรูปแบบการเคลื่อนไหวตามฤดูกาล ทองคำอาจแข็งค่าขึ้นในช่วงเวลาบางช่วงของปี และอ่อนค่าลงในช่วงเวลาอื่น ๆ จากข้อมูลทางประวัติศาสตร์ ราคาทองคำมักมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นในช่วงไตรมาสแรกของปี และบางครั้งก็เพิ่มขึ้นต่อไปจนถึงสิ้นปี อย่างไรก็ตามปรากฏการณ์นี้ไม่ได้เกิดขึ้นทุกปี สิ่งสำคัญคือต้องจดจำไว้เสมอว่า

ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย และสถานะการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ก็สามารถส่งผลต่อรูปแบบฤดูกาลได้เช่นกัน

• ขั้นตอนแรก ให้ซื้อทองคำในเดือนที่ราคามีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นตามประวัติศาสตร์ ซึ่งมักจะเป็นช่วงต้นปี (มกราคมและกุมภาพันธ์)

• ให้รอการยืนยันจากสัญญาณจากออสซิลเลเตอร์ (MACD, RSI) และรูปแบบแท่งเทียนเพื่อยืนยันการเปลี่ยนแนวโน้ม

• หากทองคำเป็นไปตามรูปแบบฤดูกาลที่แข็งแกร่งในเดือนมกราคม นี่อาจเป็นโอกาสในการเปิดสถานะ Long

• ควรเก็บกำไรก่อนสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ หากแนวโน้มเริ่มอ่อนแรง โดยเดือนมีนาคมเป็นเดือนที่ผลการเทรดทองคำแย่ที่สุดตามประวัติศาสตร์ ดังนั้นหากคุณเทรดตามข้อมูลฤดูกาล ควรปิดสถานะก่อนช่วงดังกล่าว

ช่วงเวลาเหมาะสมในการเทรดทองคำ

ราคาสปอตทองคำบนกราฟส่วนใหญ่จะถูกกำหนดราคาอ้างอิงในช่วงเวลาประมาณ 10:30 น. และ 15:00 น. ตามเวลา GMT หลังจากการประมูลรายวันโดยผู้เล่นหลักในตลาดทองคำ ซึ่งจัดการโดย London Bullion Market Association (LBMA) โดยราคาอ้างอิงเหล่านี้ถูกใช้โดยธนาคารใหญ่และสถาบันการเงินสำหรับการซื้อขายและชำระราคา

ราคามักแกว่งตัวรุนแรงทันทีหลังการกำหนดราคาอ้างอิงใหม่ เนื่องจากตลาดกำลังปรับตัว เทรดเดอร์จำนวนมากจะเปิดหรือปิดสถานะในช่วงนี้ เนื่องจากราคาอาจมีความเคลื่อนไหวมากขึ้น

ในช่วง Daylight Saving Time การประมูลจะเลื่อนขึ้นมาเร็วกว่าปกติหนึ่งชั่วโมง เป็น 09:30 น. และ 14:00 น. ตามเวลา GMT นอกเหนือจากช่วงประมูลแล้ว การซื้อขายทองคำยังคงมีความคล่องตัว แต่ช่วงที่ตลาดลอนดอนและนิวยอร์กทำการซ้อนทับกัน (12:00 –16:00 น. ตามเวลา GMT) มักจะมีสภาพคล่องสูงที่สุดและการเคลื่อนไหวของราคาที่สม่ำเสมอที่สุด เนื่องจากเป็นช่วงที่ตลาดทั้งสองเปิดทำการพร้อมกัน และมีธุรกรรมซื้อขายทองคำจำนวนมากเกิดขึ้นทั่วโลก

การจัดการความเสี่ยงเมื่อเทรดทองคำ

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงได้ ดังนั้นการจัดการความเสี่ยงจึงมีความสำคัญไม่น้อยไปกว่าการหาจุดเข้าเทรดที่ดี ข่าวสารและช่องว่างของราคาสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อคำสั่งซื้อขายของคุณ แม้แต่สถานะขนาดเล็กก็สามารถนำไปสู่ความแกว่งตัวครั้งใหญ่เมื่อความผันผวนของตลาดเพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณใช้เลเวอเรจ จงปกป้องเงินทุนของคุณให้ดี

ใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวัง

โบรกเกอร์หลายแห่งอนุญาตให้เทรดทองคำด้วยเลเวอเรจสูงมาก แต่นั่นไม่ใช่ว่าคุณควรใช้เสมอไป ในสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักร เทรดเดอร์รายย่อยถูกจำกัดเลเวอเรจที่ 1:20 สำหรับทองคำ แต่ในตลาดที่อยู่นอกเหนือการควบคุม บางบัญชีอนุญาตให้ใช้เลเวอเรจสูงถึง 1:500 หรือมากกว่า เลเวอเรจระดับนั้นสามารถทำลายยอดคงเหลือในบัญชีของคุณได้หลังจากการเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อย ควรใช้เลเวอเรจในระดับต่ำสุดที่ยังคงให้ความยืดหยุ่นในการเทรด คุณคงไม่อยากให้การเคลื่อนไหวของทองคำเพียง 1% กลายเป็นภัยคุกคามต่อสถานะทางการเงินของคุณ

ตั้งจุดตัดขาดทุนโดยคำนึงถึงความผันผวนของตลาด

ช่วงราคารายวันของทองคำสามารถกว้างได้ ดังนั้นการตั้งจุดตัดขาดทุนแบบคงที่จึงไม่สมเหตุสมผลเสมอไป เทรดเดอร์จำนวนมากเลือกตั้งจุดตัดขาดทุนโดยอ้างอิงจากค่า Average True Range (ATR) ซึ่งเป็นการวัดความผันผวนล่าสุดของตลาด

การกำหนดขนาดสถานะ

สมมติว่าคุณมีบัญชีขนาด 10,000 ดอลลาร์ และต้องการเสี่ยงเพียง 1% ต่อคำสั่งซื้อขาย (100 ดอลลาร์)

หากจุดตัดขาดทุนของคุณอยู่ห่าง 5 ดอลลาร์ คุณสามารถเทรดได้ 0.2 ล็อต บน XAUUSD (เนื่องจากการเคลื่อนไหว 1 ดอลลาร์ เท่ากับ 10 ดอลลาร์ ต่อ 0.1 ล็อต) ด้วยวิธีนี้ การขาดทุน 5 ดอลลาร์ต่อออนซ์จะเท่ากับขีดจำกัดความเสี่ยง 100 ดอลลาร์ของคุณ

ระวังค่าธรรมเนียมการถือสถานะข้ามคืน

เมื่อคุณถือสถานะทองคำข้ามคืน โบรกเกอร์จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสวอปหรือโรลโอเวอร์ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้สะท้อนถึงความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างทองคำ (ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน) และสกุลเงินที่ใช้เป็นฐาน เช่น ดอลลาร์สหรัฐ หากคุณถือสถานะเป็นเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ ค่าธรรมเนียมเล็ก ๆ น้อย ๆ เหล่านี้อาจรวมกันเป็นจำนวนที่มากได้ โดยเฉพาะสำหรับสถานะขนาดใหญ่ ควรตรวจสอบอัตราสวอปของโบรกเกอร์ของคุณและนำมาพิจารณาในแผนการเทรดเสมอ

ควบคุมอารมณ์ให้อยู่หมัด

ความผันผวนรวดเร็วของทองคำสามารถหลอกล่อให้คุณเทรดเกินขนาดหรือเคลื่อนย้ายจุดตัดขาดทุน จงยึดมั่นกับแผนที่วางไว้ ตัดสินใจเกี่ยวกับจุดเข้าเทรด จุดตัดขาดทุน และเป้าหมายอย่างสมเหตุสมผลก่อนเปิดสถานะและอย่าเสี่ยงด้วยการพยายามกู้คืนส่วนที่ขาดทุนไป

กลไกและต้นทุนในการเทรด

ก่อนที่คุณจะเปิดสถานะทองคำ การเข้าใจตัวเลขที่ทำงานอยู่เบื้องหลังจะช่วยให้คุณเทรดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

มูลค่าของ Pip หรือ Tick

ทองคำ (XAUUSD) ถูกอ้างอิงราคาในหน่วยดอลลาร์ต่อออนซ์ บนแพลตฟอร์มเทรดหลายแห่ง การเคลื่อนไหวขั้นต่ำของราคาหนึ่งเซ็นต์ (0.01 ดอลลาร์) จะถูกเรียกว่า "pip" เพื่อความสะดวกในการคำนวณ

• หาก 1 pip = 0.01 ดอลลาร์ เช่นนั้นการเคลื่อนไหวของราคา 1 ดอลลาร์ ก็คือ 100 pips

• 1.00 ล็อต = 100 ออนซ์ → การเคลื่อนไหว 1 ดอลลาร์ = 100 ดอลลาร์

• 0.10 ล็อต = 10 ออนซ์ → การเคลื่อนไหว 1 ดอลลาร์ = 10 ดอลลาร์

• 0.01 ล็อต = 1 ออนซ์ → การเคลื่อนไหว 1 ดอลลาร์ = 1 ดอลลาร์

โบรกเกอร์บางรายอาจกำหนดค่า 1 pip = 0.10 ดอลลาร์ แทน 0.01 ดอลลาร์ ดังนั้นควรตรวจสอบสัญญาของคุณเสมอ

ข้อกำหนดเกี่ยวกับมาร์จิ้น

มาร์จิ้นที่ต้องการขึ้นอยู่กับเลเวอเรจและมูลค่าสัญญา

• 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์

• 1 ล็อต เท่ากับ 100 ออนซ์ ดังนั้นมูลค่าสัญญาจะอยู่ที่ประมาณ 400,000 ดอลลาร์

• ด้วยเลเวอเรจ 1:20 มาร์จิ้นที่ต้องการจะอยู่ที่ประมาณ 20,000 ดอลลาร์

เลเวอเรจที่สูงขึ้น หมายความว่าคุณสามารถควบคุมการเทรดขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนน้อยกว่า แต่ก็มีความเสี่ยงมากขึ้น ทุกการเคลื่อนไหวของราคาจะส่งผลมากขึ้น และการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยสามารถทำให้กำไรหรือขาดทุนของคุณเกิดการแกว่งตัว

สเปรดและค่าคอมมิชชัน

คุณต้องจ่ายสเปรดเมื่อเปิดสถานะ สำหรับทองคำ ค่าสเปรดมักอยู่ที่ประมาณ 0.10 ถึง 0.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์และสภาพตลาด แพลตฟอร์มบางแห่งยังเรียกเก็บค่าคอมมิชชันสำหรับแต่ละคำสั่งซื้อขาย โดยปกติอยู่ที่ 6 ถึง 10 ดอลลาร์ สำหรับการเปิดและปิดสถานะ

ค่าธรรมเนียมสวอปข้ามคืน

หากถือสถานะเกินเวลาโรลโอเวอร์ คุณจะต้องจ่ายหรือได้รับค่าธรรมเนียมสวอป เนื่องจากทองคำไม่จ่ายดอกเบี้ย การถือสถานะ Long จึงมักเกิดต้นทุนเล็กน้อยในแต่ละวัน ในขณะที่การถือสถานะ Short บางครั้งอาจได้รับเครดิตเล็กน้อย อัตราดังกล่าวจะแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์และสภาพอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นควรตรวจสอบวิธีการคำนวณของแพลตฟอร์มที่คุณใช้

ตัวอย่างที่ 4,000 ดอลลาร์

• คุณซื้อทองคำขนาด 0.10 ล็อต โดยราคาเคลื่อนไหวจาก 4,000.00 ดอลลาร์ เป็น 4,005.00 ดอลลาร์

• กำไรหรือขาดทุนก่อนหักค่าใช้จ่าย: ราคาเปลี่ยนแปลง 5 ดอลลาร์ x 10 ดอลลาร์ ต่อการเคลื่อนไหว 1 ดอลลาร์ = 50 ดอลลาร์

• ค่าสเปรด: หากสเปรดอยู่ที่ 0.20 ดอลลาร์ เช่นนั้น 10 ออนซ์ × 0.20 ดอลลาร์ = 2 ดอลลาร์

• ค่าธรรมเนียมสวอปข้ามคืน หากถือสถานะหนึ่งวัน ก็จะมีค่าใช้จ่ายประมาณ 1-3 ดอลลาร์ สำหรับขนาดนี้

• กำไรสุทธิหลังหักค่าใช้จ่าย: ประมาณ 45 ถึง 47 ดอลลาร์

ทุกคำสั่งซื้อขายทองคำจะมีค่าใช้จ่ายแฝงอยู่ ดังนั้นคุณควรทำความเข้าใจนิยาม pip หรือ tick ของโบรกเกอร์คุณ ยืนยันมาร์จิ้นที่ต้องการ รวมค่าสเปรดและค่าคอมมิชชันเข้าไปในการคำนวณ และคำนึงถึงค่าธรรมเนียมสวอป หากคุณวางแผนถือสถานะข้ามคืน สิ่งนี้จะช่วยให้คุณกำหนดขนาดสถานะได้อย่างสมเหตุสมผลและหลีกเลี่ยงความไม่แน่นอนได้

ข้อผิดพลาดทั่วไปในการเทรดทองคำ

เข้าซื้อขายทันทีหลังข่าวออก

รายงานสำคัญ ๆ เช่น CPI, NFP หรือการตัดสินใจของ Fed สามารถทำให้ราคาทองคำผันผวนรุนแรง หากคุณเข้าซื้อขายทันทีหลังข่าวออก มีโอกาสสูงที่คุณจะถูกดีดออกมาก่อนที่แนวโน้มจริงจะปรากฏชัด

ไม่สนใจอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

อย่ามุ่งสนใจแต่ค่าเงินดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อแล้วเป็นหนึ่งในแรงผลักดันหลักที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวระยะยาวของทองคำ การเทรดสวนกับกระแสนี้ก็เหมือนกับการพยายามว่ายทวนน้ำ

ใช้เลเวอเรจสูงเกินไป

ข้อความพร้อมพื้นหลัง ทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้รวดเร็วและรุนแรง

อาจเกิดช่องว่างราคา (Gap) อย่างมากหลังข่าวออกในเวลากลางคืน หากคุณเปิดสถานะขนาดใหญ่เกินไปหรือใช้เลเวอเรจสูงเกินไป การเคลื่อนไหวที่รุนแรงอาจทำให้ยอดในบัญชีของคุณหมดได้ง่าย ๆ

พึ่งพาความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์เพียงอย่างเดียว

ความสัมพันธ์ของทองคำกับค่าเงินดอลลาร์หรือดอลลาร์ออสเตรเลียนั้นมีประโยชน์ แต่ไม่ใช่เรื่องตายตัว ในยามวิกฤต ตลาดสามารถทำลายความสัมพันธ์เหล่านั้นได้ ควรตรวจสอบเสมอว่าราคากำลังบอกอะไรคุณจริง ๆ ก่อนเทรด

มองความเคลื่อนไหวตามฤดูกาลเป็นเรื่องแน่นอน

ทองคำมักมีแนวโน้มขึ้นในช่วงต้นปี แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้นเสมอไป จงใช้ความเคลื่อนไหวตามฤดูกาลเป็นเพียงแนวทางประกอบ และรอการยืนยันจากกราฟหรือตัวบ่งชี้ก่อนเทรด

ไม่สนใจช่วงเวลาที่สำคัญ

มีปริมาณการซื้อขายไหลเข้ามากในช่วงที่มีการประมูลทองคำสำคัญ ๆ เกิดขึ้น ประมาณ 10:30 น. และ 15:00 น. ตามเวลา GMT หากคุณเทรดในเวลาที่ตลาดเงียบกว่า คุณอาจพบว่าตัวเองติดอยู่ในตลาดที่ขาดพลังและไม่มีแนวทางที่ชัดเจน

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

ฉันสามารถเทรดทองคำได้ในช่วงเวลาใดบ้าง?

ทองคำ (XAUUSD) สามารถเทรดได้เกือบตลอด 24 ชั่วโมง โดยจะมีปริมาณการซื้อขายสูงสุดในช่วงตลาดลอนดอนและนิวยอร์ก และจะมีสภาพคล่องเพิ่มขึ้นเป็นพิเศษประมาณ 10:30 น. และ 15:00 น. ตามเวลา GMT เมื่อมีการประมูลทองคำ นอกเหนือจากช่วงเวลาเหล่านี้ การเคลื่อนไหวของราคาอาจช้าและไม่สม่ำเสมอ

การเทรดทองคำต้องใช้ขนาดสถานะขั้นต่ำเท่าไร?

นั่นขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ของคุณ แพลตฟอร์มหลายแห่งอนุญาตให้คุณเริ่มเทรดด้วยล็อตขนาดเล็ก (0.01) ซึ่งเทียบเท่าทองคำหนึ่งออนซ์ ขนาดที่เล็กกว่านี้มีประโยชน์เมื่อคุณกำลังเรียนรู้ เพราะจะช่วยควบคุมความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่จัดการได้

ทำไมทองคำถึงตอบสนองต่อข่าวอย่างรุนแรง?

ทองคำมีความไวต่อการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจ เช่น CPI, NFP และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Fed รายงานเหล่านี้เปลี่ยนความคาดหมายเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ ผลตอบแทนพันธบัตร และค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งทั้งหมดส่งผลต่อราคาทองคำ ช่วงไม่กี่นาทีแรกหลังข่าวออกอาจปั่นป่วนมาก ดังนั้นการรอให้แนวทางชัดเจนก่อนเข้าซื้อขายจึงมักปลอดภัยกว่า

อภิธานศัพท์

XAUUSD

สัญลักษณ์ของทองคำที่ระบุเป็นราคาดอลลาร์สหรัฐ "XAU" คือรหัสแทนทองคำหนึ่งทรอยออนซ์

LBMA Fix

สมาคมตลาดทองคำลอนดอน (LBMA) จะกำหนดราคาอ้างอิงสำหรับทองคำวันละสองครั้ง ธนาคารรายใหญ่และสถาบันการเงินใช้ราคานี้ในการซื้อขาย และมันมักทำหน้าที่เป็นเหมือนจุดยึดเหนี่ยวของตลาด

DXY

ชื่อย่อของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะวัดค่าดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักต่าง ๆ ทองคำมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม เนื่องจากมันถูกกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ

อัตราผลตอบแทนจริง (Real Yields)

นี่คือผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลหลังจากหักอัตราเงินเฟ้อแล้ว เมื่ออัตราผลตอบแทนจริงลดลง ทองคำมักจะได้รับความนิยมมากขึ้นเพราะมันไม่จ่ายดอกเบี้ย ในทางกลับกัน เมื่ออัตราผลตอบแทนจริงเพิ่มขึ้น ทองคำมักจะทำได้ไม่ดี

โรลโอเวอร์ (Rollover)

หากคุณถือสถานะทองคำข้ามคืน โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเงินทุนจำนวนเล็กน้อยหรือให้เครดิต "การโรลโอเวอร์" นี้สะท้อนถึงต้นทุนของการถือสถานะข้ามช่วงเวลาที่ตลาดปิด