ภาพรวมตลาด
ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) มีแนวโน้มแข็งค่าในระยะข้างหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากสัญญาณบวกภายในประเทศในหลายด้าน ทั้งในมุมของเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน ล่าสุดตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานรายไตรมาส ณ เดือนมีนาคมยังคงอยู่ที่ระดับ 2.4% ขณะที่มาตรวัดเงินเฟ้อตัดปลาย ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีชี้นำสำคัญของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้กลับเข้าสู่กรอบเป้าหมายที่ 2–3% เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี ความเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับการตีความในเชิงบวกจากนักเศรษฐศาสตร์อย่างอภิจิต สุรยะ และคาลแลม พิคเกอริง ซึ่งเห็นพ้องกันว่าอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับเหมาะสมเช่นนี้จะเปิดโอกาสให้ RBA พิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนพฤษภาคม เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี
แม้ว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตของออสเตรเลียในเดือนเมษายนจะปรับลดลงเล็กน้อย แต่เศรษฐกิจโดยรวมยังขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7 ติดต่อกัน โดยได้รับแรงสนับสนุนจากอุปสงค์ภายในประเทศและตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง การจ้างงานในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้นสุทธิ 32,200 ตำแหน่ง สวนทางกับการลดลงในเดือนก่อนหน้า ซึ่งถือเป็นการฟื้นตัวที่รวดเร็วและมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานยังทรงตัวอยู่ที่ระดับต่ำ 4.1% สะท้อนถึงภาวะตลาดแรงงานที่ตึงตัวและการฟื้นตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แม้จะยังมีความไม่แน่นอนจากภายนอก เช่น ประเด็นภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ที่อาจกระทบต่อการค้าโลก แต่ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานภายในของออสเตรเลียยังคงแข็งแกร่งพอที่จะหนุนเสถียรภาพทางเศรษฐกิจในระยะสั้นถึงกลางได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐฯ กลับเผชิญแรงกดดันเพิ่มขึ้นจากมุมมองของนักลงทุนที่เริ่มตั้งคำถามต่อสถานะ "สินทรัพย์ปลอดภัย" (safe haven) ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางนโยบายการค้าของรัฐบาลทรัมป์ ดัชนีดอลลาร์ของ WSJ ปรับตัวลดลงถึง 4% ตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน ซึ่งเป็นระดับการปรับฐานที่ถือว่าสูงในระยะสั้น โดยนักวิเคราะห์อย่าง Idanna Appio ระบุว่า การอ่อนค่าของดัชนีดังกล่าวอาจสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะในบริบทของภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เริ่มปรับตัวสูงขึ้น ทั้งนี้ เมื่อพิจารณาปัจจัยสนับสนุนจากฝั่งออสเตรเลียควบคู่กับความเปราะบางจากฝั่งสหรัฐฯ ทำให้มีแนวโน้มว่า AUDUSD อาจยังมีพื้นที่ให้ปรับตัวขึ้นต่อได้ในระยะข้างหน้า โดยเฉพาะในช่วงที่นโยบายการเงินของออสเตรเลียเริ่มกลับเข้าสู่โหมดผ่อนคลาย และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังคลี่คลายลงอย่างชัดเจน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
AUDUSD
ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง (H4) ราคากำลังแสดงสัญญาณการกลับตัวเป็นแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจน หลังจากที่ก่อนหน้านี้ได้มีการปรับตัวลงไปทดสอบบริเวณแนวรับสำคัญที่ระดับ 0.60000 แต่ไม่สามารถทะลุระดับดังกล่าวลงไปได้ และเกิดแรงซื้อดันราคากลับขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง โดยในปัจจุบัน ราคายังคงเคลื่อนตัวอยู่เหนือกรอบแนวรับสีแดง และยังไม่ปรากฏสัญญาณจากฝั่งแรงขายที่มีน้ำหนักมากพอจะเปลี่ยนทิศทางของแนวโน้ม ด้านสัญญาณทางเทคนิค ค่า RSI ปัจจุบันอยู่ที่ระดับใกล้เคียง 50 ซึ่งสะท้อนถึงภาวะสมดุลของแรงซื้อและแรงขาย แต่ยังคงมีพื้นที่ให้ราคาขยับตัวขึ้นต่อได้ ส่วนค่า MACD เริ่มแสดงสัญญาณบวกเล็กน้อย โดยเส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ แม้ว่ายังไม่เกิดโมเมนตัมที่ชัดเจน แต่ก็ถือเป็นสัญญาณเบื้องต้นที่สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น ทั้งนี้ ตราบใดที่ราคายังสามารถยืนเหนือกรอบแนวรับสีแดงได้อย่างมั่นคง แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีความเป็นไปได้ โดยมีแนวต้านถัดไปที่ควรจับตาอยู่ที่ระดับ 0.66793 อย่างไรก็ตาม หากราคาอ่อนตัวลงและทะลุกรอบแนวรับสีแดงลงมาได้ ก็อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบแนวรับถัดไปบริเวณ 0.60037 ซึ่งเป็นระดับที่เคยมีแรงซื้อกลับเข้ามาอย่างมีนัยสำคัญก่อนหน้านี้
AUDUSD (H4)
