FBS 16 yaşında

Cihazlardan ve rüya arabalardan VIP seyahatlere kadar doğum günü ödüllerinin kilidini açın.Daha fazla bilgi

29 Nis 2025

Temel Bilgiler

Yatırım Fonları Türleri: Herkese Göre

Bir yatırım fonunu nasıl seçersiniz? Bu cazip ve karmaşık finansal enstrümanın ana türleri nelerdir? Bu makalede, aralarındaki farkları inceleyeceğiz ve çeşitli hedefler için en iyi seçenekleri açıklayacağız.

Yatırım fonu nedir?

Birçok farklı yatırımcının (hem bireyler hem de şirketler) sermayesini bir araya getiren büyük bir varlık sepetini hayal edin: hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul vb. Bu bir yatırım fonudur, yani bir profesyonel tarafından yönetilen çeşitlendirilmiş bir finansal araçtır. Bunu bir grup yolculuğu gibi düşünün: herkes yakıt için katkıda bulunur, deneyimli bir sürücü (fon yöneticisi) sizi kârlı bir varış noktasına götürür. Bu, riskleri ve doğrudan yatırımdan daha büyük olabilecek potansiyel getirileri yaymanıza olanak tanıyan harika bir araçtır. Modern finansal piyasalarda, yatırım fonları likidite, çeşitlendirme, profesyonel yönetim ve yabancı piyasalara erişim sağlar.

Özetle, neden bir yatırım fonu kullanmalısınız?

Finans uzmanı olmanıza gerek yok. Uzmanlar, fonun büyüme, gelir veya belirli bir yöntem gibi hedeflerine yönelik olarak fonu yönetirler.
Küçük bir yatırım sermayesi ile başlayabilirsiniz.
Riskiniz birçok yatırıma yayılmıştır ve tüm paranızı tek bir varlığa yatırmaktan daha güvenlidir.

FBS ile güvenli işlem yapabilirsiniz. Hemen deneyin!

Ana yatırım fonu türleri

Yatırım ortaklığı

Bir yatırım ortaklığı, birçok yatırımcıdan para toplar ve çeşitlendirilmiş hisselerden, tahvillerden veya diğer menkul kıymetlerden oluşan bir portföy oluşturur. Profesyoneller tarafından yönetilir ve genellikle günlük olarak güncellenir. Yatırım ortaklığı genellikle açık uçlu fonlar olarak hareket eder, para yatırıldığında yeni hisseler ihraç eder ve para çekildiğinde hisseleri geri alır. Hisse fiyatı, her işlem seansının sonunda net varlık değeri (NAV) ile bağlantılıdır. Örneğin, oldukça popüler bir yatırım fonu olan Vanguard 500 Endeks Fonu (VFIAX), S&P 500'ü takip eder. Yatırımcılar, yatırım ortaklığı hisselerini bir borsada değil, günlük Nav fiyatından doğrudan yatırım ortaklığıyla (veya aracılar aracılığıyla) satın alır veya satarlar.

Yatırım ortaklığı çeşitlendirme ve emeklilik portföyleri için harikadır ve uzun vadeli sahipler arasında popülerdir, ancak bir maliyeti vardır: yatırım fonuna göre değişen yönetim ücretleri (gider oranları) vardır.

Farklı varlıklara odaklanan farklı yatırım ortaklığı türleri vardır:

Hisse senedi yatırım fonları (hisse senetlerine yatırım).
Sabit gelirli yatırım fonları (tahvillere yatırım).
Para piyasası yatırım fonları.
Varlıkları birleştiren karma yatırım fonları.

Endeks fonları

Bir endeks fonu, belirli bir piyasadaki endeksi (örneğin S&P 500 gibi) takip etmek amacıyla oluşturulan bir tür yatırım fonudur, bu endeksi aşmayı amaçlamaz. Buradaki fikir, birçok yatırımcıdan para toplamak ve performansına uyması için bir hedef endeksin yapısına çok benzeyen bir portföy oluşturmaktır.

Düşük bakım gerektiren pasif bir yatırım seçeneğine ihtiyacınız varsa harika bir araçtır. Fon endeksle aynı yüzdelerde aynı hisse senetlerine (veya diğer menkul kıymetlere) ve genellikle çok küçük işletme giderlerine ve ücretlerine sahiptir. Minimum karar vermeyi içerir. Esasen, plan otomatik pilottadır.

Bir endeks fonu ile geniş hisse senedi piyasası ölçütleri, tahvil endeksleri, yabancı piyasa endeksleri veya belirli sektörler ya da faktörler üzerinde yoğunlaşan daha hedefli endeksler gibi her türlü endeksi taklit edebilirsiniz. Düşük maliyetli, çeşitlendirilmiş bir yatırım elde edersiniz ki bu yatırım, model aldığı genel piyasa segmentiyle birlikte yükselir veya düşer. Örneğin, bir S&P 500 endeks fonu, neredeyse tam olarak S&P 500'ün kendisiyle (ücret öncesi) aynı getiriyi sağlar.

Borsa Yatırım Fonları

4/01/25 tarihi itibarıyla en iyi ETF performansları

Borsa yatırım fonu veya ETF, bir piyasa endeksini veya sektörünü, emtiayı veya yatırım tarzını izleyebilen bir portföydür. Örneğin, SPDR S&P 500 ETF (SPY), S&P 500 endeksini izleyen en popüler ETF'lerden biridir. ETF'ler, bir borsada işlem gördükleri için hisse senetlerine benzerler ve bu nedenle hisse fiyatları gün boyunca arz ve talebe bağlı olarak değişir. Çoğu ETF, bir endeksin performansını pasif olarak eşleştirmeye çalışır, ancak bazıları aktif olarak yönetilir.

ETF'ler genellikle yatırım fonlarından daha düşük gider oranlarına sahiptir ve vergi açısından daha verimlidir. Esneklik ve likidite arıyorsanız ETF'ler iyi bir seçenektir: Piyasalar açık olduğunda bir aracı kurum aracılığıyla hisse satın alabilir veya satabilirsiniz.

Bir endeks fonu ile bir ETF arasındaki fark, ilkinin aynı alış ve satış fiyatına sahipken, bir ETF'nin teklif ve alış yani alım ve satım fiyatları olmasıdır. Aralarındaki fark spread olarak adlandırılır.

Hedge fonları

Hedge fonları, yüksek riskli, yüksek getirili ve özel olarak yönetilen, zengin yatırımcılar için yapılan yatırımlar gibidir. Hedge fonları genellikle en yüksek gelir veya net değere sahip kurumları veya bireyleri çeker ve bazen nakdinizi bir süre boyunca bağlamanız gerekecektir. Ayrıca, genellikle bir yönetim ücreti artı bir performans ücreti (kârın bir kısmı) olmak üzere daha yüksek ücretler talep ederler.

Yatırım fonları veya ETF'lerden farklı olarak, hedge fonları genellikle daha az kısıtlayıcı düzenlemelere sahiptir, bu nedenle çok çeşitli varlık sınıflarına (hisseler, tahviller, emtialar, türevler, vb.) yatırım yapılabilir.

Büyük kâr potansiyeli, eşit derecede büyük bir para kaybetme potansiyeli ile birlikte gelir. Hedge fonları, daha deneyimli yatırımcılar için uygundur: Genellikle mutlak getiri (piyasaların durumundan bağımsız kâr) arayışındadırlar ve büyük kâr elde etmek için esnek ve agresif stratejiler (örneğin açığa satış ve kaldıraç) kullanırlar.

Hedge fon işi, dünya çapında trilyonlarca doları yönetme noktasına kadar büyümüş olsa da, alternatif stratejiler arayan uzmanlar için hala niş bir sektör olarak kalmaktadır.

Para piyasası fonları

Biraz faizle nakit saklamak isteyenler için para piyasası fonları idealdir.

ABD hazine bonoları, kurumsal borçlar ve banka sertifikaları gibi çok kısa vadeli, güvenli yatırımlara yatırım yapan düşük riskli yatırım fonlarıdır. Bu fonlar genellikle fiyatlarını sabit tutar (ABD'de hisse başına ortalama 1 $ NAV civarında) ve nakdi güvenli ve iyi çeşitlendirilmiş bir şekilde park etmek için kullanılır. Genellikle vadeleri 1 yıldan az olan ve kredi riski düşük olan ve çok daha az değişken olan borçlara yatırım yaparlar. Ayrıca para kolayca erişilebilirdir.

Hisse veya tahvillerden elde edilecek kadar yüksek kâr elde edemeseniz de, para piyasası fonları, nakit para saklamak için minimal riskle mükemmel bir fırsat sunar veya borsa istikrarsız olduğunda veya faiz oranları yükseldiğinde güvenli liman olarak kullanılabilir.

İşlem yapmayı denemek istiyorsunuz, ancak nereden başlayacağınızdan emin değil misiniz? FBS'ye gelin ve bir demo hesabıyla işlem yolculuğunuza başlayın.

Özel varlık fonları

Bu fonlar özel şirketlere (veya özelleşen kamu şirketlerine) yatırım yapar ve kâr için satmadan önce büyümelerine yardımcı olur. Örneğin, büyük özel varlık şirketlerinden biri Blackstone'dur.

Özel varlık fonları, büyük yatırımcılardan para toplar ve bunu işletmeleri büyütmek, yeniden yapılandırmak ve sonunda kâr için satmak amacıyla kullanır. Bu fonlar genellikle yatırımcıların paralarını uzun süreler boyunca (5-10 yıl, bazen daha uzun) kilitlemelerini gerektirir çünkü özel şirketlerin büyümesi zaman alır. Özel varlık fonları, girişimlere, büyüyen şirketlere yatırım yapabilir veya borç para kullanarak şirketler satın alabilir. Yine de, yüksek riskler taşırken, yatırım portföyündeki şirketleri başarıyla büyütüp sonra satmayı başarma durumuna bağlı olarak büyük kâr potansiyeli de sunarlar. Özel varlık fonları dünya genelinde trilyonlarca dolar değerinde dev bir endüstri haline geldi.

Bu tür bir fonu yönetirken yatırımcıların kullandığı yaygın stratejiler şunlardır:

kaldıraçlı satın almalar (şirketleri satın almak için borçtan yararlanma),
risk sermayesi (girişimlere yatırım yapma) ve
gelişme sermayesi (büyümekte olan şirketlere yatırım).

Hedge fonlarında olduğu gibi, özel varlık sektörü de herkese uygun değildir çünkü fonlar en yüksek ücretleri talep eder ve önemli uzmanlık gerektirir.

Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO)

Gayrimenkul yatırım ortaklığı veya GYO, ofis binaları, daireler, alışveriş merkezleri, oteller veya mortgage'ler gibi gelir getiren mülklere sahip olan veya bunları finanse eden bir şirkettir. GYO'lar, bireylerin gerçekten mülk sahibi olmadan gelir mülküne sahip olmalarını sağlar. Dev bir otel zincirinin bir parçasına sahip olmak gibi. Oteli yönetmiyorsunuz, ancak kârdan bir pay alıyorsunuz. Yasaya göre, çoğu GYO'nun vergilendirilebilir gelirlerinin en az %90'ını yatırımcılara temettü olarak vermesi gerekir, bu da onları düzenli gelir arayanlar için popüler bir seçim haline getirir.

Farklı GYO türleri vardır: bazıları fiziksel binalara sahiptir ve kira toplar (özkaynak GYO'ları), bazıları emlak kredilerine yatırım yapar (mortgage GYO'ları) ve bazıları her ikisini de yapar (hibrit GYO'lar). GYO hisseleri doğrudan mülk sahibi olmaya göre oldukça likittir ve bunları halka açık borsalarda alıp satabilirsiniz.

Değerleri emlak fiyatlarına ve faiz oranlarına bağlıdır, ancak uzun vadede, bir portföyde hem gelir hem de çeşitlendirme sunan sağlam bir yatırım seçeneği olmuştur. Bununla birlikte, kârın yeniden yatırımı çok azdır (çoğu kâr ödenir).

GYO fiyatları, emlak piyasasının koşullarından ve faiz oranlarından etkilenebilir.

Yatırım fonunun seçimi hedeflerinize bağlıdır. En iyi kararı vermek için hedeflerinizi belirleyin.

Yatırım fonu türleri: bir karşılaştırma grafiği

Farklı türde yatırım fonlarını karşılaştıralım ve özelliklerini detaylandıralım.

Fon tipi	Tipik varlıklar ve stratejisi	Risk seviyesi	Likidite	Hedef kitle
Yatırım ortaklığı	Hisse senetleri, tahviller veya karma varlıklar. Stratejiler varlıklara bağlı olarak aktif veya pasif olabilir.	Varlık sınıfına bağlıdır: hisse senedi fonları yüksek risklerle gelirken, tahvil fonları genellikle daha düşük risklere sahiptir, vb.	Çok likit (NAV'da günlük olarak satılabilir ve satın alınabilir).	Bireysel yatırımcılar veya çok çeşitli kurumlar.
Endeks fonları	Belirli bir piyasa endeksini (hisse senetleri veya tahviller) takip eder.	Piyasa riskiyle eşleşir (örneğin, bir S&P 500 endeks fonu, hisse senedi piyasasının riskine sahiptir).	Çok likit (günlük işlem gören).	Bireysel yatırımcılar veya çok çeşitli kurumlar.
ETF'ler	Hisse, tahvil, emtialar, vadeli sözleşmeler, para birimleri gibi çeşitli varlıkları içerebilir.	Değişkenlik gösterir (endeks ve varlıklara bağlı olarak).	Çok yüksek (borsada gün içi işlem gören).	Traderlar dahil bireysel yatırımcılar veya çok çeşitli kurumlar.
Para piyasası fonları	Kısa vadeli devlet ve şirket borçları, nakit benzerleri.	Düşük risk (sermayeyi korumayı amaçlar).	Yüksek likidite (istediğiniz zaman çekebilirsiniz).	Bireysel (nakit yönetimi), kurumsal hazineler vb.
Hedge fonları	Çok çeşitli varlıkları içerebilir: uzun veya kısa pozisyon hisse senetleri, türevler, küresel makro vb. Aktif olarak yönetilir.	Yüksek risk (kaldıraçlı ve karmaşık stratejiler kullanmayı gerektirir).	Düşük likidite (kilitler; periyodik itfa).	Akredite yatırımcılar, kurumlar (özellikle).
Özel varlık fonları	Özel şirket varlığı (satın almalar, girişim sermayesi). Aktif olarak yönetilir.	Yüksek risk (şirket/iş riski, kaldıraçlı satın alımları içerir).	Çok en düşük likidite (sermaye 7-10+ yıl boyunca kilitli kalır).	Kurumlar, yüksek net varlıklı bireyler (özel).
GYO'lar	Gayrimenkullere veya mortgage'lere yatırım (yasal GYO yapısına sahip).	Orta (emlak piyasası riskini içerir: fiyatlar dalgalanabilir).	Kamu GYO'ları için yüksek (hisse senetleri gibi işlem gören); özel GYO'lar için düşük.	Bireysel (kamu GYO'ları aracılığıyla), kurumlar (sigorta, emekli maaşları).

Yatırım fonları: SSS

4 ana yatırım türü nelerdir?

Hisseler (varlıklar).
Tahviller (sabit gelirli).
Nakit veya nakit benzerleri (örn. tasarruf mevduatları, para piyasası enstrümanları).
Gayrimenkul (emlak).

Bazıları emtiaları veya alternatif varlıkları (örneğin kripto) ayrı sınıflar olarak belirtir, ancak ana kategoriler yukarıda listelenenlerdir.

Yatırım fonları nasıl para kazanıyor?

Yatırım fonları iki ana şekilde para kazanır:

Sermaye kazançları. Fondaki varlıkların değeri artarsa, fonun değeri artar ve yatırımcılar hisselerini kâr için satabilirler.
Temettü veya faiz. Bazı fonlar hisse senetlerinden (temettü) veya tahvillerden (faiz) elde edilen kazançları yatırımcılara öder.

Yatırım fonları riskli midir?

Unutmayın: Her yatırım aracı kendi riskleriyle birlikte gelir, ancak risk seviyesi fon türüne bağlıdır.

Düşük riskli seçenekler: para piyasası veya tahvil fonları.
Orta riskli fonlar: dengeli (hisse senetleri ve tahvillerin karışımı) veya endeks fonları.
Uzmanlık gerektiren yüksek riskli araçlar: hedge fonlar, özel sermaye fonları, sektöre özgü fonlar.

Yatırımlarınızı çeşitlendirmek ve bir profesyonelden tavsiye almak, riski yönetmenize ve daha fazla kâr elde etmenize yardımcı olur.

Bir fona yatırım yapmaya başlamak için ne kadar paraya ihtiyacım var?

Fona göre değişir. Bazı yatırım fonları 500$ veya 1.000$'a kadar minimum yatırım gerektirirken, ETF'ler bir hissenin fiyatı kadar düşük bir fiyatla satın alınabilir.

Doğru yatırım fonunu nasıl seçerim?

Aşağıdakileri göz önünde bulundurun:

Ana hedefiniz. Uzun vadeli büyüme, gelir veya istikrara mı odaklanıyorsunuz?
Risk toleransınız. Piyasadaki dalgalanmaları idare edebilir misiniz yoksa mevcut en güvenli seçeneği isteyen muhafazakâr bir yatırımcı mısınız?
Ücretler. Ödemeye hazır olduğunuz miktar ne kadar?
Fon performansı. Geçmiş getirilere bakın, ancak unutmayın: geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez.

Endeks fonları ve ETF'ler yeni başlayanlar için mükemmeldir çünkü düşük ücretlere ve geniş çeşitliliğe sahiptirler.

Özet

Yatırım fonları dünyası geniş ve çeşitlidir ve hem acemi hem de profesyonel her yatırımcı uygun bir seçenek bulabilir. Yeni başlayanlar, başlamak için basit bir yol olarak geniş ETF'leri veya yatırım fonlarını tercih edebilirken, ek getiri veya alternatif risk arayan deneyimli yatırımcılar, riskten korunma fonları veya özel sermaye gibi daha sofistike araçları tercih edebilir. Piyasayı analiz etmek ve anlamak, yatırımcıların daha iyi kararlar almalarına, finansal hedeflerine ve risk toleranslarına en iyi şekilde hizmet edecek portföyler oluşturmalarına yardımcı olabilir.

FBS, işlem yapmaktan yararlanma fırsatınızdır: şimdi katılın!

Arkadaşlarla paylaş:

FBS hesabı açın

Kaydolarak FBS Müşteri Sözleşmesi koşulları ve FBS Gizlilik Politikası ile dünya finans piyasalarında işlem yapmanın doğasında bulunan tüm riskleri kabul etmiş olursunuz.