أزمة سقف الدين الأمريكي، والأسواق، كل ماتوّد أن تعرّفه!!
مع تكثيف المحادثات حول رفع سقف ديون الحكومة الأمريكية البالغ 31.4 تريليون دولار ، بدأت بنوك وول ستريت ومديرو الأصول الاستعداد لتداعيات التخلف عن السداد المحتمل.
- لم تكن المرة الأولى!!
استعدت الصناعة المالية لمثل هذه الأزمة من قبل، وكان آخرها في سبتمبر 2021. لكن هذه المرة، الإطار الزمني القصير نسبيًا للتوصل إلى حل وسط جعل المصرفيين على حافة الهاوية، حسبما قال مسؤول كبير في الصناعة.
- وقالت جين فريزر، الرئيس التنفيذي لشركة Citigroup (CN)، إن هذا النقاش حول سقف الديون "أكثر إثارة للقلق" من المناقشات السابقة.
- وقال جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة JPMorgan Chase & CO (JPM.N) ، إن البنك يعقد اجتماعات أسبوعية حول الآثار المترتبة على ذلك.
- سقف الديون يرفع الدولار إلى أعلى مستوى في سبعة أسابيع!!
- وصل الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في سبعة أسابيع يوم الخميس بعد أن عمل الرئيس جو بايدن والنائب الجمهوري في الكونجرس كيفن مكارثي على تجنب التخلف عن سداد الديون الضار..
- شدد بايدن ومكارثي يوم الأربعاء على تصميمهما على إبرام اتفاق قريبًا لرفع سقف ديون الحكومة البالغ 31.4 تريليون دولار ، بعد أن اتفقا في اليوم السابق على التفاوض مباشرة بعد أزمة استمرت لأشهر.
- محللون وتوقعات!!
-يقول المحللون: إذا ساءت الأمور، ستشهد هبوطًا عالميًا صعبًا وستريد أن تمتلك الدولارات.
- وإذا تم حلها، يغير الناس توقعاتهم بشأن الاحتياطي الفيدرالي ويمكن أن نشهد ارتفاعًا آخر للفائدة".
- يسعّر التجار نحو 20٪ فرصة أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة في اجتماعه في يونيو. منذ حوالي شهر، كانت الأسواق تسعير نحو 20٪ فرصة للتخفيض.
- الذهب له رأي أخر!!
انخفضت أسعار الذهب بشكل طفيف يوم الخميس مع بقاء الدولار قويًا والتفاؤل بشأن محادثات سقف الديون الأمريكية قلل من جاذبية المعدن كملاذ آمن.
- الذهب قد يظل في النطاق بين 1.965 و 2020 دولارًا خلال الأسبوعين المقبلين ، لكن الاتجاه العام يظل ضعيفًا إلى حد ما حيث من المرجح أيضًا أن يؤدي التفاؤل المتزايد حول محادثات سقف الديون إلى زيادة الضغط على السبائك.
- العديد من أرقام الاقتصاد الكلي في الولايات المتحدة جاءت أقوى مما كان متوقعًا ، وهذا يؤدي إلى تصورات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي ربما لن يتوقف مؤقتًا في يونيو ، وأن شبح ارتفاع أسعار الفائدة ينذر بالهبوط على الذهب.
- كيف ستؤثر المشكلة على الأسواق!!
1- الأسواق المالية!
- ستتعرض استثمارات الأمريكيين لضربة مباشرة. مثال على ذلك: شهدت الأسواق أسوأ أسبوع لها في ذلك الوقت منذ الأزمة المالية خلال أزمة سقف الديون لعام 2011 بعد تخفيض تصنيف ستاندرد آند بورز.
- حتى إذا تم حل مأزق سقف الديون بعد فترة وجيزة من التخلف عن السداد، فقد تفقد الأسهم ما يصل إلى ثلث قيمتها؛ وهذا من شأنه القضاء على ما يقرب من 12 تريليون دولار من ثروة الأسرة، وفقًا لتحليلات Moody.
2-تكاليف الاقتراض!
- في حالة حدوث التخلف عن السداد، سترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية حتمًا للتعويض عن المخاطر المتزايدة المتمثلة في عدم حصول حاملي السندات على الأموال المستحقة عليهم من الحكومة.
- نظرًا لأن أسعار الفائدة على القروض وبطاقات الائتمان والرهون العقارية غالبًا ما تستند إلى عوائد الخزينة ، فإن تكلفة اقتراض الأموال وسداد الديون سترتفع. هذا علاوة على التكاليف المتزايدة التي يواجهها الأمريكيون بالفعل من رفع أسعار الفائدة الفيدرالية.
- ستواجه العائلات والشركات أيضًا وقتًا أكثر صعوبة للحصول على الموافقة على خطوط الائتمان، حيث سيتعين على البنوك أن تكون أكثر انتقائية بشأن من تقرض الأموال؛ وذلك لأن تكاليف اقتراض الأموال سترتفع أيضًا ، مما يحد من مقدار الأموال التي يمكنهم إقراضها.
3- الاقتصاد!
- قد يؤدي التخلف عن سداد الديون إلى حدوث انكماش اقتصادي، مما قد يؤدي إلى ارتفاع معدل البطالة - سيأتي في وقت هش بشكل خاص - حيث نتعامل بالفعل مع ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم المرتفع بعناد.
- يعتمد مقدار الضرر الذي يمكن أن يحدث على مدى استمرار الأزمة: إذا استمر التخلف عن السداد لمدة أسبوع تقريبًا، فسيتم فقد ما يقرب من مليون وظيفة، بما في ذلك في القطاع المالي، والذي سيتضرر بشدة من انخفاض سوق الأسهم. كما أن معدل البطالة سوف يقفز إلى حوالي 5٪ وسوف ينكمش الاقتصاد بنسبة نصف بالمائة تقريبًا ، وفقًا لموديز.
*** ولكن إذا استمر المأزق لمدة ستة أسابيع، فسيتم فقدان أكثر من 7 ملايين وظيفة، وسيرتفع معدل البطالة إلى ما فوق 8٪، وسوف ينخفض الاقتصاد بأكثر من 4٪، وفقًا لموديز. ستظل الآثار محسوسة بعد عقد من الآن.
هام!
يمكنك الحصول على متابعات يومية، والمزيد عن وسيطك من خلال قناة تليجرام!
تداول العقود مقابل الفروقات ينطوي على مخاطر، وبالتالي، لكي تنجح، يجب عليك إدارة المخاطر بشكل صحيح. لتجنب الأخطاء المكلفة أثناء تطلعك إلى تداول هذه الفرص، تأكد من بذل العناية الواجبة وإدارة المخاطر بشكل مناسب