شرح نظرية موجات إليوت

اقرأ المقالة على موقع FBS الالكتروني

ما هي نظرية موجات إليوت؟

نظرية موجات إليوت هي نظرية التحليل الفني التي تستخدم لتحديد ووصف الموجات - تحركات الأسعار الانكسارية المتكررة طويلة الأجل في الأسواق المالية. في وقتنا هذا، تعدّ موجات إليوت واحدة من أكثر الأدوات شيوعاً للتنبؤ بالفوركس. إنها أيضاً، حسب خبرتنا، الأداة الوحيدة التي يمكنها تصنيف حركة السعر على كل إطار زمني من المخططات البيانية الشهرية أو حتى السنوية إلى فترات زمنية مدتها دقيقة واحدة فقط.

في هذه المقالة سوف تتعلم المزيد حول كيفية عمل نظرية موجات إليوت، وأنواع الموجات الموجودة، وكيفية استخدام موجات إليوت في التداول.

من هو مؤلف النظرية؟

تم تطوير نظرية موجات إليوت بواسطة رالف نيلسون إليوت (1871-1948)، وهو خبير اقتصادي ومحاسب مشهور. أجرى دراسة منهجية لبيانات سوق الأسهم وفي عام 1938 نشر كتاباً بعنوان ‘مبدأ الموجة’ حيث قدم وصفاً مفصلاً للنتائج التي توصل إليها. يذكر في كتابه أنه على الرغم من أن سوق الأسهم قد يبدو غير متوقع، فإن الأسعار تتحرك بالفعل وفقاً للقوانين الطبيعية المحددة مسبقاً ويمكن قياسها بمساعدة أرقام فيبوناتشي. يصف إليوت أيضاً هذه القوانين الطبيعية ويشرح في منشوراته اللاحقة كيف تعمل طريقته في التنبؤ بالسوق.

في الوقت الحاضر، يتبع معظم المتداولين القواعد والإرشادات الخاصة بموجة إليوت المنشورة في Robert R. Prechter Jr. و A.J. كتاب Frost بعنوان "مبدأ موجة إليوت: مفتاح سلوك السوق".

» لا تفوت أفضل كتب الفوركس المختارة

مفهوم نظرية أمواج إليوت

أثناء دراسة بيانات سوق الأسهم، فحص إليوت بعناية 75 عاماً من بيانات الأسعار، والتي تتراوح من المخططات البيانية السنوية إلى المخططات البيانية للمؤشر خلال نصف ساعة. بيّن فروست في منشوراته القواعد الخاصة بكيفية تحديد وتوقع أنماط الموجات في تحركات الأسعار وتحقيق أقصى ربح منها. في الوقت الحاضر، يتم استخدام عمله من قبل مديري المحافظ والمتداولين والمستثمرين من القطاع الخاص والتحليل المالي وشركات التنبؤ بالسوق في جميع أنحاء العالم.

في الوقت نفسه، حذر إليوت الآخرين من الثقة في هذه الأنماط بشكل أعمى لأنهم لا يضمنون أن السعر سيتحرك بطريقة واحدة ممكنة فقط. بدلاً من ذلك، تساعد موجات إليوت المتداولين على فهم احتمالية عمل السوق في المستقبل. لا يزال من الأفضل دمج هذه الأداة مع طرق التحليل الفني الأخرى للحصول على صورة أوضح لحالة السوق.

آلية عمل موجات إليوت

وفقاً لنظرية موجات إليوت، تتحرك أسعار الأسهم في أنماط متكررة صعوداً وهبوطاً على غرار الموجات. من المفترض أن هذا يجعل التنبؤ بها أمراً سهلاً، تماماً مثل الموجات، تحدث هذه الأنماط بتردد يمكن حسابه والتنبؤ به إذا كنت تعرف القواعد المعمول بها. يقترح إليوت أن تقلبات الأسعار هذه تحدث بسبب النفسية الجماعية للمستثمرين.

لم يكن إليوت أول من استنتج أن أسعار الأسهم تتحرك في موجات. فقد ناقشت نظرية داو ذلك قبل عدة عقود. لكن ما اكتشفه إليوت هو أن الأسواق المالية كسورية، مما يعني أن أسعار السوق تكرر نفسها بلا نهاية. سمح له ذلك بالنظر في هذه الأنماط المتكررة عن كثب وتحليل ما إذا كان يمكن استخدامها للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.

توقعات السوق على أساس أنماط الموجة

بعد دراسة مكثفة خلص إليوت إلى أن هناك نوعين مختلفين من الموجات في الأسواق المالية: الموجات الدافعة والموجات التصحيحية. تظهر الموجة المندفعة في نفس اتجاه الترند الرئيسي وعادة ما يكون بها خمس موجات داخل النموذج. على العكس من ذلك، فإن الموجة التصحيحية تحدث في الاتجاه المعاكس للترند الرئيسي. هذه الخصائص لأنماط الموجة، كما اكتشف إليوت، يمكن أن تساعد في عمل تنبؤات السوق، خاصة عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بالاتجاه الرئيسي للأسعار وإمكانية التصحيح ضد الترند.

» تعرف علي إستراتيجية التداول باستخدام مروحة فيبوناتشي

الموجات المندفعة Impulse waves

الموجة المندفعة هي أحد نمطي الموجة اللذين حددهما رالف نيلسون إليوت. تتزامن الموجات المندفعة مع الاتجاه الرئيسي لحركة السعر – تشير في الترندات الصعودية إلى الحركات الصعودية وفي الترندات الهبوطية إلى الحركات الهبوطية. يمكن استخدام الموجات المندفعة للتنبؤ بالاتجاه المستقبلي للترند وتعتبر بشكل عام أنماطاً تؤكد الترند.

تتكون الموجات الدافعة من خمس موجات فرعية تتحرك في نفس اتجاه الترند الرئيسي. تكون ثلاثة منها مندفعة وتتحرك في اتجاه الترند الرئيسي والأخرى موجات تصحيحية.

نظراً لأن الموجة الدافعة كنمط تتكون من خمس موجات فرعية، فإن كل منها تشير إلى مراحل مختلفة من الاهتمام العام بالسهم. لنطلع على المخطط البياني.

خلال الموجة 1، يشتري عدد قليل فقط من الأشخاص السهم، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر. بعد ذلك، عندما يعتقد هؤلاء المتداولون أن السعر قد ارتفع بدرجة كافية، يبدأون في البيع، مما يتسبب في انخفاض السعر قليلاً، وتظهر الموجة التصحيحية 2. بعد ذلك تأتي الموجة 3، مما يعني أن عامة الناس اهتموا بالسهم وبدأوا في شرائه. يرتفع السعر أكثر فأكثر وعادة ما يتجاوز القمة من الموجة 1. بطبيعة الحال، عندما يعتبر المتداولون أنه قد ارتفع سعر السهم مرة أخرى فإنهم يبيعونه، مما يتسبب في موجة تصحيحية أخرى، ولكن أضعف بكثير. تشير الموجة الأخيرة من النموذج، الموجة 5، إلى الاهتمام الأكبر بالسهم، مما يتسبب في ارتفاع السعر.

لكن يجب على المتداولين توخي الحذر من أن الموجة الدافعة تتشكل فقط وفقاً لقواعد محددة. إذا تم كسر هذه القواعد، فإن التشكيل على المخطط البياني ليس موجة مندفعة. القواعد المعنية هي كما يلي:

• لا يمكن للموجة 2 تصحيح أكثر من 100% من الموجة 1؛
• يجب أن تكون الموجة 3 أطول من الموجة 1 أو الموجة 5؛
• لا يمكن أن تتداخل الموجة 4 مع الموجة 1.

إذا تم الالتزام بهذه القواعد، فمن المحتمل جداً أن يكون التشكيل الذي تراه على المخطط البياني هو بالفعل موجة مندفعة.

الموجات التصحيحة

بعد نمط الموجة الدافعة يمكنك توقع رؤية نموذج موجة تصحيحية ثلاثية الموجات. تتحرك الموجات التصحيحية عكس الترند، وتعكس الارتفاعات أو القيعان التي تم الوصول إليها سابقاً.

تتكون الموجات التصحيحية من ثلاث موجات فرعية: موجتان تصحيحيتان وموجة دافعة ضعيفة.

صرح إليوت أن هناك 21 نمط موجة تصحيحية. بعضها بسيط، وبعضها معقد، لكن يمكن تقسيمها جميعاً إلى ثلاث فئات رئيسية.

1. الخط المتعرّج Zig-zags. تتكون التشكيلات المتعرجة من ثلاث موجات فرعية مع الموجة الفرعية الدافعة هي الأقصر مقارنة بالموجات الفرعية التصحيحية. يمكن ربط Zig-zags معاً وتحدث عدة مرات متتالية ضمن تصحيح واحد.
2. الموجات المسطحة Flats. في التشكيلات المسطحة تكون جميع الموجات متساوية في الطول مع بعضها البعض. تعكس كل من الموجات التالية حركة الموجة السابقة.
3. المثلثات. في تشكيلات المثلث، يتم تقييد الأنماط التصحيحية إما بخطوط الترند المتقاربة أو المتباينة. تتحرك الموجات في المثلثات بشكل جانبي عكس الترند. اعتماداً على اتجاه حركة السعر، يمكن أن تكون المثلثات تصاعدية (صعودية) أو تنازلية (هبوطية) أو متناظرة (يمكن أن تتحرك في أي اتجاه).

» تعرف بالتفصيل علي الموجة المتعرجة Zig Zag و الموجة المسطحة Flat في التداول

إعتبارات خاصة

لاحظ إليوت أن عدد الموجات في النبضات أو التصحيحات يرتبط فعلياً بتسلسل فيبوناتشي وأن حركتها داخل المخطط البياني تتطابق مع نسب فيبوناتشي.

هناك العديد من المؤشرات الفنية المبنية على نظرية موجات إليوت. على سبيل المثال، يجمع Elliott Wave Oscillator بين كل من موجات إليوت والمتوسطات المتحركة من أجل توقع اتجاه تحركات الأسعار المستقبلية بشكل أكثر دقة.

كيف تتداول باستخدام نظرية موجات إليوت؟

يمكن أن تساعدك نظرية موجات إليوت في تحديد الخطوات التي يمكنك اتخاذها لضمان نجاح صفقتك ومربحها. على سبيل المثال، إذا رأيت موجة دافعة في ترند صعودي، فقد ترغب في شراء السهم والبيع عند اكتمال الموجة الفرعية الخامسة. إذا انتهى نمط الموجة، فقد تنتظر أيضاً تكرار نموذج الموجة لأنها أنماط كسورية وتكرر نفسها بعد مرور بعض الوقت.

بداية الرحلة

الآن بعد أن فهمنا ماهية نظرية موجات إليوت، دعنا نلقي نظرة عن كثب على كيفية تطبيقها عملياً. تستخدم التفسيرات التالية القواعد والإرشادات من "مبدأ موجات إليوت: مفتاح سلوك السوق"، ولكن جميع الأمثلة مأخوذة من السوق الحقيقي.

ليغو السوق

كما تعلمنا بالفعل، هناك مكونان رئيسيان في نظرية موجات إليوت: النبضات (حركات الأسعار ذات الموجات الخمس) والتصحيحات (حركات الأسعار ثلاثية الموجات).

فلنلقِ نظرة على المخطط البياني أدناه. يمكنك أن ترى أن هناك انخفاضاً خماسي الموجات – هذه موجة دافعة (هناك بعض الحالات التي يكون فيها التصحيح بخمس موجات ممكن). أيضاً، هناك تقدم ثلاثي الموجات، والذي يمكننا اعتباره تصحيحاً. الآن بعد أن وجدنا دافعاً وتصحيحاً، حان الوقت لإلقاء نظرة على الصورة الأكبر.

المخطط البياني التالي هو مجرد عدد الموجات الحقيقية. من المحتمل أن تكون الموجة الثالثة من الدافع الهبوطي هي الدافع وتستمر مع الانخفاض بينما ترتد الموجة الرابعة صعوداً.

هذا يسمح لنا بالتوصل إلى الاستنتاج التالي: لا يمكن أن تبقى الأمواج بعيدة عن الموجات الأخرى. تشبه موجات إليوت دمية التعشيش الروسية (ماتريوشكا). كل موجة هي جزء من موجة أخرى، ولكن كل موجة تتكون أيضاً من موجات أصغر. ينطبق هذا على كل من الأطر الزمنية الأعلى والأدنى.

مما يجعل نظرية موجات إليوت مختلفة عن الطرق الأخرى لتحليل السوق. تركز غالبية مناهج التحليل الفني على الأنماط والإشارات التي تقف بعيداً عن بعضها البعض ولا ترتبط ببعضها البعض. تكمن قوة نظرية موجات إليوت في أنها تمنح المتداولين القدرة على رؤية الصورة الأكبر، وليس الإعداد الفردي فقط.

فرص للنمو

ربما سمعت أنه إذا استخدمت نظرية موجات إليوت في التداول، فسوف تصادف أكثر من تعداد موجي محتمل. عادة، لديك بعض السيناريوهات المحتملة، وبعضها متناقض. لكن هذا هو في الواقع الشيء الأكثر إثارة حول نظرية موجات إليوت. انها مثل الشطرنج – عليك أن تفكر في خطوتك التالية قبل القيام بها.

إذا أخبرتك بعض مؤشرات الكأس المقدسة بالشراء أو البيع، فلن تفكر فيما ستفعله إذا حدث خطأ ما. باستخدام نظرية موجات إليوت، أنت تحاول معرفة خطوتك التالية اعتماداً على عدد الموجات الموجودة في الوقت الحالي. إنها مهارة أساسية للمتداول الناجح.

» هل سمعت عن الاختزال Truncation في موجات إليوت؟

أمثلة حقيقية علي نظرية موجات إليوت

لنستعرض بعض القصص الحقيقية. المثال الأول هو مؤشر DJI. في سبتمبر 2016، وصل المؤشر إلى أعلى مستوى تاريخي، وقد رصدت نمط موجة صعودية واضحة. كنت أتوقع أن يرتفع السوق أعلى من ذلك بكثير لأن الموجة الخامسة لم تنته بعد.

بعد بضعة أشهر، ارتفع السوق إلى أعلى، لكنني ما زلت ملتزماً بالاستراتيجية الصعودية. استند هذا التوقع إلى بعض الأشياء في نظرية موجات إليوت التي سنتعلمها قريباً، لكن في الوقت الحالي، يمكنك أن ترى كيف تعمل.

في النهاية، لا يزال الاتجاه يتحرك صعوداً، ويمكنك رؤية عدد الموجات الحالية أدناه.

المثال الثاني هو USD/TRY. في أكتوبر 2016، بدا أن موجة المثلث الرابعة قد انتهت ، لذلك توقعت اندفاعاً صعودياً آخر، والذي تطور في الأشهر القليلة المقبلة.

بعد ذلك، كان هناك تصحيح هبوطي طويل انتهى أخيراً، واستمر الترند الصاعد كما هو متوقع.

أخيراً، في أبريل 2018، كان هناك تأرجح صعودي آخر لأن الموجة 4 بدت وكأنها قد انتهت تقريباً. وبالتالي ارتفع السوق أعلى من ذلك.

شعبية نظرية موجات إليوت

على الرغم من تقديمها للجمهور في أواخر الثلاثينيات، أصبحت نظرية موجات إليوت شائعة على نطاق واسع فقط في السبعينيات. ثم تم استخدامه للتنبؤ بالسوق الصاعدة في الثمانينيات وانهيار عام 1987. في الوقت الحاضر، تعتبر نظرية موجات إليوت واحدة من أدوات التحليل الفني الكلاسيكية ويستخدمها المتداولون في جميع أنحاء العالم على نطاق واسع.

الخلاصة

تعتبر نظرية موجات إليوت واحدة من أكثر الطرق شيوعاً المستخدمة للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. قد تبدو واضحة ومباشرة، ولكنها في الواقع ليست بهذه البساطة. يحتاج المتداولون إلى معرفة الكثير من القواعد المحيطة بموجات إليوت لتحديدها بشكل صحيح على المخطط البياني. من الصعب أيضاً التنبؤ بموعد انتهاء الموجة والتخطيط لحركتك التالية وفقاً لذلك. لذلك من أجل استخدام هذه الطريقة بأقصى إمكاناتها، فمن الأفضل دمجها مع أدوات التحليل الفني الأخرى.

» تعرف علي أهم الأسباب لتصبح متداول فوركس

ابدأ التداول