Análisis Fundamental.
- Tasa de Interés Actual:
La tasa de interés de referencia del Banco de Japón (BoJ) se encuentra actualmente en 0.50%. - Expectativas de Incremento de Tasas:
Una encuesta reciente de Reuters indica que el BoJ mantendrá su tasa sin cambios en la reunión de marzo, pero se anticipa un aumento de 25 puntos básicos al 0.75% en el tercer trimestre de 2025, probablemente en julio.
Factores que Influyen en la Decisión:
- Inflación: Japón enfrenta desafíos debido al aumento de precios que afecta la estabilidad económica y los hábitos de consumo.
- Salarios: El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, es optimista respecto al consumo y ha señalado que el banco central continuará elevando las tasas si la inflación subyacente se acelera hacia su objetivo del 2%.
- Política Comercial de EE.UU.: Las políticas arancelarias del presidente Donald Trump podrían tener efectos negativos en la economía japonesa, según el 90% de los economistas encuestados.
Tendencia del Yen Según los Fundamentales:
- Tendencia Alcista:El aumento anticipado de las tasas de interés por parte del BoJ podría fortalecer al yen, ya que mayores rendimientos suelen atraer inversores extranjeros.
- Tendencia Bajista:Las políticas comerciales de EE.UU. y una inflación que supera el crecimiento salarial podrían debilitar al yen al afectar negativamente la economía japonesa.
Comparación de Fundamentales para los Pares USDJPY, EURJPY y AUDJPY:
- USDJPY:
Las políticas monetarias divergentes entre el BoJ y la Reserva Federal de EE.UU., junto con las tensiones comerciales, podrían generar volatilidad en este par. - EURJPY:
Las decisiones del Banco Central Europeo y la situación económica de la eurozona influirán en este par, especialmente si el BoJ aumenta las tasas antes que el BCE. - AUDJPY:
Este par es sensible a los precios de las materias primas y a la política monetaria del Banco de la Reserva de Australia. Un aumento de tasas en Japón podría fortalecer al yen frente al dólar australiano.
Análisis Técnico
USDJPY, H4
Zonas de oferta (Venta): 148.19 // 149.75 // 150.19
Zonas de Demanda (Compra): 147.09
El par muestra una estructura de reversión alcista tras romper de forma confirmada la última resistencia intradía de H4 en 147.46. Con esta nueva estructura, el último soporte validado intradía se ubica en 147.00, lo que implica que mientras el actual retroceso se mantenga sobre este nivel, la nueva tendencia se mantendrá vigente.
La apertura del día muestra el desplazamiento por debajo de una concentración de volumen en torno a 148.19 hacia la zona de la resistencia rota, una corrección que ya muestra debilidad, por lo que se puede esperar un nuevo repunte desde esta zona buscando romper sobre el POC asiático en 148.19 con objetivos en 149.00 y 149.33 en el corto plazo y extender el ascenso hacia nodos de alto volumen como 149.75.
Adicionalmente, una corrección más amplia puede buscar liquidez de compra en el POC descubierto 147.09 y aún así conservar el sesgo alcista, desde donde retomar las compras hacia 148.00 y 149.00.
EURJPY, H4
Zonas de oferta (Venta): 161.43 // 163.64 // 164.09 // 164.55
Zonas de Demanda (Compra): 160.00 // 159.55
Este par ya está en tendencia alcista desde la semana pasada, observando que el último soporte intradía validado se ubica en 155.58, ya que el nivel 158.89 no retrocedió al 50% y aún las compras no alcanzan ni siquiera al 80% de la expansión alcista anterior, dos condiciones clave para validar niveles de forma objetiva.
La actual corrección bajista ya alcanzó y superó una zona de compra en 160.68, lo que indica una corrección más amplia con objetivos en 160.00 o incluso 159.68, desde donde se espera la reactivación de las compras con objetivo en 163.00 y la zona de oferta entre 163.64 y 164.55.
AUDJPY, H4
Zonas de oferta (Venta): 93.68 // 94.98
Zonas de Demanda (Compra): 92.71 // 92.32
Este par muestra un primer movimiento de rompimiento sobre la última resistencia intradía de H4 en 93.48, luego de lo cual ya se observa un retroceso de un 50% hacia 93.00, zona en la cual se espera un nuevo repunte hacia 94.00 o las próximas resistencias de referencia en 94.39 y 94.71, sin ignorar un POC descubierto* de hace dos semanas en torno a 94.99.
La corrección actual aún puede extenderse hacia un nodo de volumen comprador en torno a 92.71 o el POC descubierto en 92.32, desde donde es posible adquirir liquidez de compra y repuntar hacia 94.00 y 95.00.
Todo este escenario de reversión alcista, se activará desde m5 con la formación de los patrones institucionales de reversión (PAR*), y desde luego que el potencial repunte quedará invalidado si los vendedores rompen de forma decisiva el último soporte clave en 91.80
Espera siempre la formación y confirmación de un *Patrón de Agotamiento/Reversión (PAR) en M5 como las que te enseñamos aquí https://t.me/spanishfbs/2258 antes de entrar en alguna operación en las zonas clave que indicamos.
*POC descubierto: POC = Point of Control (Punto de Control): Es el nivel o zona donde se produjo la mayor concentración de volumen. Si previamente, a partir de ella hubo un movimiento bajista, se considera zona de venta y forman una zona de resistencia. Por el contrario, si previamente, se produjo un impulso alcista, se considera zona de compra, usualmente situadas en mínimos por lo que forman zonas de soporte.
